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转轨时期我国民营企业与银行紧密型银企关系构建 　　摘要：我国民营企业与银行之间的松散割裂型银企关系现状使得民营企业面临严重的融资难问题。在转轨经济时期。民营企业与银行构建新型紧密型银企关系是最适合的选择。民营大企业可以和银行建立关系型合作关系。民营中小企业可以实施主办银行制度。民营企业与银行紧密型银企关系的建立离不开银行和企业各自的改革和努力，也离不开信用制度的完善和政府政策的支持。 　　关键词：民营企业；紧密型银企关系；主办银行制度 　　作者简介：马宏(1976～)，女，湖北荆门人，经济学博士。中南民族大学经济学院副教授，主要从事金融投资研究。 　　中图分类号：F276.3　文献标识码：A　文章编号：1006-1096(2009)02-0099-04　收稿日期：2008-12-06 　　 　　企业经营所需资金除了自有资金以外，主要依靠银行信贷间接融资和资本市场(债券市场、股票市场)直接融资。当前，我国正处于经济转轨时期，资本市场刚刚处于起步发展阶段，市场化程度不高，使得企业通过资本市场直接融资获得的资金有限。正如伯格洛夫(Berglof)指出：“在转轨经济早期，股票债券市场对于资金筹措将无很大作用。”因此通过银行信贷间接融资仍是我国企业融资的主要来源，银企关系也是微观经济主体之间的重要经济关系，直接关系到银行、企业的效率和风险。 　　民营企业是我国经济中最有活力的部分，对经济增长作出了重要的贡献，但在现实中我国民营企业与银行之间长期处于松散割裂的状态。大都遇到了“融资难”的问题。面对当前民营企业融资困境，探索民营企业与银行新型紧密型银企关系的构建，对于促使银行为民营企业提供更有效率的金融服务，增加其竞争力，促进国民经济健康全方位发展具有积极意义。 　　 　　一、两种银企关系比较 　　 　　目前世界上主要存在两种不同的银企关系，一种是以日德为代表的紧密型银企关系，一种是以英美为代表的松散型银企关系。 　　 　　1　紧密型银企关系 　　紧密型银企关系的主要特点是企业外源融资以取得银行贷款为主，银行与企业关系密切，存在长期稳定的信贷关系，银行较充分的掌握企业信息。例如，日本实行主银行制，企业主要与某一家银行建立非常密切的联系。该银行拥有该企业相当份额的股份，承接该企业的结算业务，相应地企业从该银行取得稳定资金支持。当企业出现严重经营或财务问题时，银行会干预企业经营，对企业实行相机救助，直接控制企业。平时银行还会直接派人担任企业高层直接参与企业经营，使得主办银行能够详细了解企业经营活动的内部信息。并通过垄断关系企业的结算账户，直接掌握企业动态信息。德国则采取全能银行制，银行可以从事各种金融业务，不仅可提供短期的商业性周转贷款，还提供中长期固定资产贷款，而且也可从事证券投资与信托业务。银行以“全能”的形式对企业起支配作用，采取共同控制的方法对企业进行监管。 　　一般来说，紧密型银企关系有利于银行充分了解并监督企业经营，降低银行与企业之间的信息不对称，避免信贷交易中的逆向选择风险和道德风险，保证企业能获得稳定足够的资金支持，降低企业的借款成本和所受的信贷配给程度。但密切的银企关系只可能在市场上银行数量不多、竞争较少的情况下才可能长期保持。如果市场上有大量的银行参与竞争，企业融资可选择范围增加，则银企关系就会很容易被破坏。因此，银行业集中度越高的地方越容易发展密切的银企关系。但该模式使得银行与企业过度融合，银行也必须承担企业的经营风险，并且由于排斥了市场竞争。容易掩盖财务危机与各种矛盾，当风险积累到一定程度后，很可能出现金融危机。 　　 　　2　松散型银企关系 　　松散型银企关系的主要特点是银行与企业关系相对松散，银企之间双方行动方式和决策标准是市场性的。银行是否向企业发放贷款以及贷款利率确定完全由银行根据“安全性、赢利性、流动性”原则来把握，而企业向哪家银行贷款。则完全由企业根据银行的利率、服务水平自己决定。当企业出现财务危机，银行通常拒绝新的贷款并设法尽快收回资金，或增加新的贷款担保条款，或通过资本市场出售企业债权等，并且不因交易对象不同而有所改变。即使银行通过购买企业股票对企业进行股权投资，其目的也在于获取股票交易市场收益而非企业控股权。例如英国银行业实行严格的专业化分工，起支配作用的清算银行长期以来只提供短期资金，不能发放长期贷款。美国商业银行也只能经营短期贷款，不能经营7年以上的长期贷款。 　　松散型银企关系有助于商业银行风险防范，避免来自于企业的经营风险、道德风险和清偿风险。对企业来说，高度市场化银企关系使之融资具有较大的选择性空间，也给银行造成了竞争的压力。并且企业经营效益越好，就越容易以较低成本从资本市场上直接融资。因此，松散型银企关系的建立需要有发达的资本市场支持。但由于银行对企业