[经济学]《信托基础知识》PPT.pptVIP

* PE与VC虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段有很大的不同，VC投资对象为处于创业期（start-up）的中小型企业，而且多为高新技术企业。PE着重于企业成长与扩张阶段，可以是高科技企业也可以是传统行业。 * * 理财是战略 投资是战术 客 户 背 景 分 析 1.家庭所得及财富 2.生命所处阶段 3.家庭状况 4.风险承受度 5.投资报酬预期 6.教育 7.职业 8.地域 财 务 需 求 分 析 现金及替代 品 存/贷款 投资性产品 保险产品 信用卡 退 休 需 求 子 女 教 育 休 闲 需 求 财 富 节 保 累 税 险 积 流 动 性 需 求 产品 财务需求/目标 专家理财秘笈-资产配置 9.其他 以全方位的资产配置来满足客户的财务需求：货币型、固定收益型、权益型、另类投资 55% 25% 60% 20% 20% 20% 数据来源：中央财经大学保险学院院长郝演苏在第四届大众理财年会上的报告。 寿险、年金、信托、长 期债券 储蓄 股票、偏股基金 专家理财秘笈-资产配置（续） 2010年理财基本原则： 稳健投资为主、兼顾市场结构性机会 北美、欧盟40-50岁高净值人士的投资结构 因为信任 所以托付 信托：因为“信”任，所以“托”付 信托制度发端于古罗马，成熟于英美，它是一种受法律保 护的独特的财产管理方式，它的实质是“获人之信、受人之托、 遵人之嘱、代人理财”。 例子：梅艳芳的遗产管理 《中华人民共和国信托法》 “本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（财产权）委托给受 托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管 理或者处分的行为。” 贝恩咨询的最新研究数据：2009年，中国大陆约有52万名高净值人士（可投资资产超过1000万 人民币，下同）；预计到2011年将增长到60万人。这些人2009年的财富总额为15万亿元，预计到 2011年将达到18万亿元。并且，中国正在呈现“富者更富”的趋势，财富将进一步集中于HNWIS。 波士顿咨询集团资产管理行业研究报告显示，在强劲的市场涨势的拉动下，2009年 全球信托管理资产增长12%，至52.6万亿美元。亚洲地区增幅最高（25%）。 中国银监会2009年报数据，截至2009年底，全国58家正常经营信托公司管理资产总 额2.06万亿元。据银监会非银司柯卡生主任于12月2日“2010中国信托业峰会”上公布的数据 显示，截至2010年10月31日，全国信托公司管理的信托资产合计30103亿元，与2004年末2102亿 元的信托资产规模相比，增长近15倍。 进入21世纪，信托也已经成为我国四大金融支柱产业（银、证、保、信）之一。 · 信托投资已成为我国高净值财富人士首选的理财方式之一 我国的信托业 “一法两规”： 《中华人民共和国信托法》 《信托公司管理办法》 《集合资金信托计划管理办法》 信托法律环境及政策支持 信托法律环境及政策支持 1995年5月?国务院批准《中国人民银行关于中国工商银行等四家银行与所属信托投资公司脱钩的意见》，脱钩工作于1996年结束 1999年2月?国务院办公厅下发《国务院转发中国人民银行整顿信托投资公司方案的通知》(第五次整顿：主要针对行业整顿) 2001年4月?《中华人民共和国信托法》通过，并于2001年10月1日起实施 2001年5月?发布《中国人民银行关于信托投资公司重新登记工作有关问题的通知》 2002年6月人民银行发布《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》，与《信托法》并称信托一法两规 2002年7月18日?爱建信托推出上海外环隧道项目资金信托计划，该计划是信托业规范后，中国出现的第一个集合资金信托计划 中国信托业大事记 信托法律环境及政策支持 中国信托业大事记 2004年4月银监会在安徽合肥召开了全国非银行金融机构监管工作会议，这是信托业规范后两年来规模最大、讨论问题最全面的一次会议 2004年5月银监会组织对全国所有已登记信托公司进行交叉检查，由异地银监局检查当地的信托公司，被业界看作是为分类管理调查模底 2004年6月至7月?银监会连续颁布《关于进一步加强信托投资公司监管的通知》(俗称46号文)等一系列文件，加强行业监管 2004年7月金新信托乳品计划成为我国信托产品到期无法偿付第一例。8月29日，该公司被监管部门正式责令停业整顿，由华融资产管理公司负责财产管理和处分工作 2004年10月中国银监会、中国证监会联合发文(61号文)，要求信托公司必须为其证券类投资信托计划单独开设信托专用证券账户和信托专用资金账户 2004年10月信托业协会筹备小组证实，信托业协会正式成