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现金流管理在企业价值管理中的运用研究1 - 副本 关键词:现金流量 企业管理 价值管理 前言 现金流指的是企业在某一个期间内由一定的经济活动所发生的现金及现金等价物流入以及流出情况的总称,现金流量主要可划分为三大部分:经营现金流量、投资现金流量和筹资现金流量。现金流管理指的是给予企业的经营、投资以及筹资等活动形式并以现金流量作为管理的中心,对当前以及将来的阶段内的现金流动情况进行时间以及数量方面的计划预测管理,以及进行执行与控制、信息与报告的传递与评判分析。 一、现金流管理在企业管理中的意义 (一)、企业维护自身生存的需要 由于每个企业分别处于不同的发展阶段,每一个企业的现金流量特征都会有差别,因此依据每一个企业在不同阶段的运营特征,选用相对有用的现金流管理措施,才能有效的确保企业维持正常经营的需要,否则就会使企业陷入困境之中。例如,一个发展中的企业,其净利润每年得到一个更高的水平,但大部分利润是在短期内无法兑现的投资回报。因此,它始终是低现金流的水平,这是迫使企业的生存困境的原因,在发展过程中可能导致企业破产。 (二)、企业保持稳定发展的需要 由于大多数企业过于集中用收入、利润去评估它的发展能力,而现金流量的评估更容易受到忽视,这样企业的利润以及收入可能在确定的过程中可以认为操作,于是它有很大的局限性和片面性。例如,一些高新企业为了增加当期的利润,通常会