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FDI与云南经济增长Granger因果关系检验分析 　　本文是红河学院硕博项目的阶段性成果,项目编号(XSS08021) 　　[摘 要]外商直接投资( FDI)与区域经济增长的因果关系研究,一直是近年来国内学术界关注的焦点。本文选取云南1985-2008年的数据进行计量分析,分析结果表明:云南FDI是经济增长的原因,但经济增长不是FDI的原因,二者只存在单向的Granger因果关系。 　　[关键词]FDI 经济增长 Granger因果关系 　　 　　Granger于1969年提出了一种基于“预测”的因果关系(格兰杰因果关系),后经西蒙斯(1972,1980)的发展,Granger因果检验作为一种计量方法已经被经济学家们普遍接受并广泛使用。 　　FDI与区域经济增长的因果关系研究,一直是近年来国内学术界关注的焦点。有关FDI对我国经济增长推动作用的研究,在国内已经取得不少成果。但是,有关FDI是否会对某个地区的经济增长产生现实的促进作用的研究却较少。本文希望借助于格兰杰因果关系分析这一目前较为通用的方法,利用云南20多年来的数据,实证检验并研究这一问题。 　　改革开放以来,云南经济取得了较快的发展,毋庸置疑,外商直接投资的作用功不可没。在新的形势下,研究FDI与区域经济增长的关系,能提供制定政策方针的依据,对促进云南经济又快又好发展具有重要的意义。 　　 　　一、FDI与云南经济增长的Granger因果关系检验 　　 　　1. 数据说明 　　本文选用1985-2008的数据,数据选取区间从1985年开始,是由于云南省引进和使用FDI起步比全国的晚5年,直到1984年才批准设立第一家外商投资企业。GDP代表云南经济发展水平。数据根据历年《云南统计年鉴》整理, FDI是各年度实际利用外商直接投资金额,因为FDI数据是以美元计的,本文用历年人民币对美元的年平均汇率对FDI做了换算。另外,为消除数据中存在的异方差,分别对两个变量取对数,记为,其相应的差分序列为。 　　2. 单位根检验 　　在现实经济中的时间序列通常都是非平稳的,为了使回归有意义要对其进行平稳化,采用的方法是对时间序列进行差分,然后对差分序列进行回归。这样的做法忽略了原时间序列包含的有用信息,而这些信息对分析问题来说又是重要的。为了解决这些问题,可以采用协整理论,而要进行协整分析必须首先进行单位根检验,检验的方法主要有DF检验法、ADF检验法、PP检验法。 　　中本文采用Dickey-Fuller的ADF单位根检验法来验证变量的平稳性,检验时设定各变量均不含常数项和时间趋势项,运用经济计量软件Eviews6.0分析,检验结果如表1: 　　对进行ADF单位根检验,由检验结果可知,变量时间序列都不是平稳的,而在一阶差分的情况下,都是平稳的,说明两变量同为一阶单整过程,即为I(1),满足进行协整检验的要求。 　　3. 的协整检验 　　因为两序列都是一阶单整序列,因此可进行协整分析以验证两者之间是否存在协整关系。本文采用Engle和Granger的两步检验法,对数据进行协整测试,得到结果如表2: 　　 表2 从零假设H0:r=0开始,迹统计量的值为16.7568,超过5%显著性水平的临界值12.3209,表明应拒绝零假设H0:r=0,接受r=1的备择假设;在原假设H0:r=1时,迹统计量的值为1.561847,小于5%显著性水平的临界值4.12996,因而接受H0:r=1的零假设。结合这两个假设的结果可以得出这样的结论,在5%的显著性水平下存在一个协整关系。由此可见,在95%的概率下,有理由确信云南省FDI与GDP之间存在长期均衡关系,长期均衡关系的协整方程为: 　　R2=0.847244 调整 R2=0.803 　　在上述协整回归的基础上,对残差序列进行单位根检验可知,该残差序列是平稳的,因此,我们有理由相信1985-2008年间云南省FDI和 GDP之间是一种长期的均衡关系,表明回归方程是一个协整方程,该方程回归是有意义的。 　　4. 的Granger因果关系检验 　　Granger(1988)指出如果两个I(1)过程具有协整关系,一定存在某种因果关系支持这种长期均衡,它们至少在一个方向上具有因果关系。由于Granger因果关系检验对滞后期数非常敏感,因此,通常情况下可以依次多滞后几期,对不同长度的滞后期数进行检验,确定检验结果是否保持一致性。当Granger因果检验不随滞后期数变动,保持一定稳定性时,则可以根据检验结果确定Granger因果关系是否成立。本文对两者关系进行Granger因果关系检验时,对滞后2,3期分别给出检验结果,如表3所示: 　　 　　三、结论与评述 　　 　　本文利用Granger因果关系检验对云