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中国银行业市场结构和贷款期限 　　摘要:中国银行业明显表现出负债期限变短和贷款期限变长的发展趋势，这完全背离了经典银行理论的预言。通过一个委托-代理模型，本文发现，在信息不对称和垄断条件下，银行官员明显偏好发放长期贷款。银行官员改善政绩的最好方法是发放长期贷款，以垄断利润充当政绩，以延长期限掩盖贷款风险和逃避个人责任。因此，解决期限结构失衡问题，仅仅依靠产权改革和完善企业内部的监督考核制度是不够的，更重要的是进行外部改革，增加市场竞争并让价格形成机制市场化。仅仅注重于产权改革和银行内部治理结构改革，而不增加外部市场竞争，不仅解决不了问题，而可能让事情更糟。 　　关键词:资产负债期限结构;委托-代理问题;市场垄断 　　中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1006-1428(2007)05-0016-05 　　 　　问题的提出及评述 　　 　　期限匹配是商业银行资产负债比例管理和风险管理的一个基本要求。期限不匹配尤其是过度的短借长贷会给银行业带来流动性风险和利率敞口，甚至酿成危机。由于金融市场不完善，中国的银行通常无法自主选择负债－存款?的期限结构，但却可以自主选择资产－贷款?的期限结构。所以，根据经典银行理论，银行应该根据负债结构来选择与之相匹配的资产结构，也就是说，银行应该主动调整资产的期限结构，使其与负债的期限结构的变化保持某种一致性。然而，中国银行业资产