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中国银行业进入壁垒理论与实证分析 　　摘要：中国银行业在市场化改革过程中，暴露出了许多与市场化紧密联系不足的问题，如供给短缺、资本金不足、收益率低、业务创新缓慢等。这些都与银行业进入渠道不畅通及进入数量不足密切相关。只有消除银行业进入的经济性壁垒和政策性壁垒，允许民营资本进入银行业，才能更好地解决因供需失衡引发的中小企业融资困难、解决民营资本缺少合理出路、解决商业银行资本金不足等问题。 　　关键词：进入壁垒；银行准入；民营银行 　　中图分类号：F832.0　文献标识码：A　文章编号：1005－0892(2007)07－0050－06 　　 　　一、问题的提出 　　 　　1984年以来，国有四大专业银行的成立及其商业化改造、人民银行央行地位的确立、众多商业银行的成立和外资银行的涌入，逐步打破了计划经济条件下中国银行业完全垄断的市场结构，中国银行业正经历着一场市场化改革。在这一过程当中，中国银行业暴露出了许多与市场化紧密联系不足的问题，比如供给短缺、资本金不足、收益率低、业务创新缓慢等。 　　银行业供需失衡，一方面造成非国有经济融资困难；另一方面造成地下金融丛生。2003年，对上海1000家中小企业的一项调查显示，有21％的中小企业认为可以得到一定数额的银行贷款，而69％的中小企业认为融资难问题已经成为制约它们发展的重要因素。据估计，在私营经济发达的福建、广东、浙江等地，地下金融的融资规模占到银行系统融资规模的1/3(钟伟等，2004)。另外，商业银行自身的资本金问题也不容忽视。过去5年的资料显示，中国商业银行每年贷款的增长速度在15％左右，其中12家股份制商业银行达到30.82％。在不考虑资产损失及各项计提的情况下，每年资本金也得保持相同的比例增长，这就表示全国商业银行加权的资本金增长速度需要15％左右，其中12家股份制商业银行需达到30％。按照8％的资本充足率要求，所有商业银行每年共需要补充资本金2000亿元以上，其中12家股份制商业银行需要400亿元以上。国有商业银行的资本金缺口有望通过财政或外汇储备注资等方式解决；而其他商业银行虽然盈利能力低，却扩张动力十足，自身的积累远远不???满足其对资金的需要，加上国内资本市场融资功能缺陷，只能依靠私募扩股来寻求国内外的战略投资者。但监管部门只允许国内资本以收购经营不善的银行这种方式进入商业银行，这就截断了商业银行最简单有效的资本金补充途径。 　　以上问题的出现，或者是由于商业银行资本金来源单一，或者是由于现存银行数量和种类没有达到能够满足所有融资需求所要求的数量和种类，但这都与银行业进入渠道不畅通及进入数量不足密切相关。本文通过对结构性进入壁垒的分析来探讨中国银行业的进入状况，以找到解决上述问题的方法。 　　 　　二、银行业进入壁垒的理论分析 　　 　　不同学者从不同的角度对进入壁垒下了定义。斯蒂格勒(1989)从生产成本的角度出发，将进入壁垒定义为打算进入某一产业的新厂商必须负担，而已在该产业内的厂商无须负担的生产成本。贝恩的定义还考虑到了其他影响新企业进入的因素，认为进入壁垒是和潜在的进入者相比，现存厂商所享有的有利条件。这些条件是通过现存厂商可以持久地维持高于竞争水平的价格而没有导致新厂商的进入所反映出来的，即进入壁垒是老厂商比新厂商多享有的有利条件；或者说，进入壁垒是新企业进入某一产业所需要克服的障碍。 　　具体到银行业，进入壁垒就是指新的银行进入所面临的不利因素。它不仅包括由生产成本、产品差异及银行规模等造成的经济性障碍，还包括限制、规范新的进入者的法律、规范、准则等政策性障碍；并且，由于银行业的特殊地位及资本构成，银行业的进入壁垒更多地体现为政策性壁垒。下面对银行业的经济性壁垒和政策性壁垒分别进行分析。 　　 　　(一)经济性壁垒 　　一般来讲，构成经济性壁垒有绝对成本优势壁垒、规模经济壁垒、必要资本量壁垒、产品差异壁垒和退出壁垒等五种。 　　1.绝对成本优势壁垒 　　银行业的绝对成本优势壁垒，即在位银行与新进入银行相比，除了具有产品生产以外的费用优势，还有特殊的稀缺资源。 　　(1)客户资源是银行业的稀缺资源。与新进入的银行相比，在位银行拥有稳定的客户群和营销网络。新进入者在开展业务时，首先需要建立一个完善的营销服务网络；其次，在争取客户时需要寻找、采集及挑选潜在客户的信息，需要游说对方与自己签订合约，这些都需要新进入者比在位者付出更高的交易成本。特别是签订合约时，客户很可能是在位银行的老客户，新银行往往需要承诺更优厚的贷款条件和其他好处才能争取到别人的客户，从而导致费用支出过高。 　　(2)人力资源也是银行业的稀缺资源。在位银行一般都有熟练的操作人员、有良好人际网络的营销人员以及较高素质的管理人员。作为服务行业，一个银行是