民营企业创始人控制权保护研究—以“国美之争”为视角-research on the protection of private enterprise founders control right - from the perspective of.docxVIP

硕 士 学 位 论 文民营企业创始人控制权保护研究—以“国美之争”为视角The Protection of Control Right for The Founders in Private Enterprises作 者 姓 名：蒲 旭 指 导 教 师： 赵万一教授 西南政法大学Southwest University of Political Science and law内容摘要改革开放以来，我国民营经济取得了突飞猛进的发展。随着企业规模和业务 的不断扩张，对资金、人才的需求日益显著，于是越来越多的企业走上了公众公 司的道路，并在企业治理中引入了职业经理人制度。在向公众公司转型的过程中， 创始人所面临着巨大的公司治理风险。公司上市之后，创始人的股权被稀释往往 不可避免。但稀释，不等于失控。在职业经理人市场还远未成熟的环境下，创始 人与职业经理人的博弈变得日趋复杂。在享受开放股权所带来的诸多好处的情况 下，创始人对企业的控制权保护正变得越来越难。本文借国美电器控制权之争的 典型案例，深入分析了创始人控制权丧失的原因，在明确了保护创始人控制权的 重要意义的基础上，提出了多种保护途径，以期能达到保护创始人控制权的目的。 本文除引言外主体共分为六个部分，结构如下：正文第一部分详细介绍了本文要研究讨论的案例，为本文后面的论述奠定了 基础。同时，对案例的争夺焦点进行了归纳，找出了本文要论述的中心：创始人 与企业的控制权。正文第二部分深入分析了企业控制权的属性，在明确了股东对企业控制权的 基础上，进一步分析了现阶段民营企业创始人对企业控制权占有的正当理由。正文第三部分主要分析了创始人丧失企业控制权的原因。首先是现代企业制 度下所有权与经营权的分离；其次是创始人自身风险意识薄弱，危机处理失当； 第三是创始人没能充分关注其他利益相关者的利益。正文第四部分主要论述了保护创始人控制权的重要意义。一方面有利于企业 自身的发展，另一方面也有助于培育一个成熟的职业经理人市场。正文第五部分从多个层面提出了保护创始人控制权的途径，主要有实施分类 股份制度、设置控股权的安全边际、在公司章程中设置创始人保护条款以及完善 企业治理等四个内容。结论是在以上具体论述基础上，对国美之争的案例价值进行整体评价。然后 总结论述成果，以期对研究保护创始人控制权乃至民营企业的未来发展有所帮 助。关键词：国美之争；民营企业；创始人；控制权AbstractSince the reform and opening up, Chinas private economy has achieved rapid development. With the continuous expansion of business scale, The demand for capital, talent is increasingly significant, so an increasing number of enterprises are embarking on a public road, introducing the professional managers system in the corporate governance. In the process of transition to a public company, the founders are facing a huge risk of corporate governance. After the company is listed, the founders stake diluted is often inevitable. Professional manager market is still far from mature, so the game between founders and professional managers becomeincreasingly complex. By a typical case — Gome’s battle for control, This articlegives an in-depth analysis of the founder of loss of control right. On the basis of Specifying the importance to protect the control right of founder, a variety of conservation approaches have been proposed in order to achieve the purpose of prote