山东财信担保公司多元化战略.doc

山东财信担保公司多元化战略 第3章山东财信担保公司环境分析 3．1外部环境 3．1．1宏观环境 (1)政治法律环境 近些年来，我国陆续颁布了一系列规范和监管担保行业的政策性文件，起到了很 到的促进作用，如表3．1。解读相关政策文件，不难发现，未来我国担保行业将会进 入加速洗牌的状态，淘汰一大批不规范的担保企业，进而促进担保行业健康发展。 (2)经济环境 第一，第三产业推动下的国民经济发展方向。从2011年到现在，我国经济增速 放缓，已经是不争的事实。在充分就业情况下，发达国家经济增长速度一般为3％左 右，经济增长主要由技术进步推动，人口增长的推动作用处于次要地位。我国工业化 进程不断推进，劳动力不再廉价，中国经济增长模式必然要发生转变，在经济增速也 将逐步向发达国家靠拢。2013年，我国第三产业对GDP的贡献率达到为61．75％， 再次超过第二产业，表明第三产业已经成为当前国民经济发展的主要源动力。高速发 展中的第三产业将来必将在我国国民经济发展中占据主导位置。 第二，当前企业融资方式的现状。根据资金来源的不同，企业融资方式主要有两 种：权益融资和债务融资。两种不同的融资方式，受风险与成本的不同，对企业产生 的影响和约束也不同。目前，我国中小企业资金来源比较单一，主要以企业主投资及 企业的留存收益再投资的形式为主，外部融资比例较小且主要依赖银行贷款等债务融 资。但是，目前中小企业资质低，从银行贷款极为困难，很多企业开始从担保公司、 小额贷款公司等渠道获得融资。这也就为担保行业的发展提供了空间。 第三，市场资金流动趋紧局面未有效打开。2014年，中央经济工作会议对于货 币政策的总体基调仍旧是稳健。目前，信贷市场和货币市场资金紧张的局面没有明显 的改善，市场流动性紧张仍将持续。2013年以来，商业银行的流动性比例呈现出不 断下降的趋势，本年度第三季度，商业银行流动性比例为将至42．8％，达到2012年 以来的最低点。2014年这一比例略有上升，为47．5％。 第四，国民经济发展走势表明增速放缓。2013年，中国GDP增长率达到7．7％， 超过了官方目标，但仍旧是是近十年来最低增速。2014年上半年，GDP增速为7．4％， 增速继续降低。具体情况如图3-1所示： 3．1．2行业环境 (1)行业现状 第一，担保公司数量规模。近年来，在国家政策鼓励及有关部门的支持下，信用 担保机构保持了快速的增长势头。据统计，2001年我国担保机构总量582家，到了 2010年末我国担保机构总量猛增至6030家，其中国有及国有控股的担保机构达到 1427家，占比23．7％，近十年间，我国担保机构数量复合增长率达60％；近三年受 宏观经济环境影响，担保机构增势有所放慢放缓，但年均增长率仍达15％以上。2011 年全国各地陆续完成融资性担保机构的整顿规范工作，保留了一批经营比较规范的融 资性担保机构，并且强化了以担保为主业、审慎经营的理念。这一举措，一定程度上 净化了担保机构的行业环境、规范了经营行为，为行业健康发展奠定了基础。2012年， 针对融资性担保机构出现的种种问题，中国银监会及时发出风险提示与加强管理的通 知。各地监督机构有针对性的严格进行了资质审查，取消了大批不规范的担保公司， 担保机构的快速无序增长得到有效遏制。到2013年末，全国融资性担保机构8185 家，出现同比下降的局面。如图3．2所示： 第三，担保行业经营利润分析。担保费收入市目前担保公司经营利润的主要来源。 融资性担保机构的担保费率的确定方式如下：一是自主协商费率，在国家的有关规定 容许的范围内，根据担保项目风险的测算，担保机构与被担保人可以自主协商确定担 保费率，；二是基准担保费率可按银行同期贷款基准利率的50％执行，在此基准担保 费基础上，允许担保机构根据项目风险程度，在基准费率基础上上下浮动30％．50％。 三是差异化费率，各地区以及对于“三农等特殊行业可根据具体情况制定灵活的收 取标准，但不得违反国家有关规定。 由上述可以看出，担保机构的收入标准被限制在比较窄的范围内，收入规模比较 低。据有关部门数据显示，我国担保机构的年利率通常只能维持在5．8％左右。目前 来看，我国担保机构的利润水平严重偏低，在不能扩大收入来源的情况下，未来随着 行业竞争的不断加剧，担保公司的利润空间将被进一步压缩。 第四，担保行业代偿情况分析。担保代偿是指被担保人未履行合同义务由担保人 代其履行义务的行为。代偿后取得对被担保人的求偿权，以及对相应反担保人及反担 保抵质押物的处置权。2005年，全国2914家担保机构累计代偿超过25亿元，占当 年累计担保总额的0．5％，其中代偿损失超过3亿元，占担保贷款总额的0．07％。2008 年，全国担保机构共发生代偿6770笔，代偿总额43．4亿元，占当前担保总额