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基于信息不对称银行挤兑风险分析 　　摘要:本文从信息不对称、羊群效应理论等分析出发,引入湖南某城市商业银行曾经发生的具体银行挤兑的案例,对挤兑发生时银行自身财务状况及其挤兑时外界的经济环境分析,认为信息不对称是我国目前城市商业银行发生挤兑的根本原因。最后,总结出防范挤兑危机的措施及其解决挤兑危机的途径。 　　关键词:信息不对称 银行挤兑 金融安全网 信息公开制度 　　 　　引言 　　近20多年来,伴随金融管制的放松和经济全球化进程的加快,全球相继发生了一系列银行危机和货币危机,而挤兑造成的银行危机事件层出不穷。银行挤兑会产生严重的影响,尤其对那些规模较小、发展程度取决于当地经济发展和存在历史包袱的城市商业银行的影响巨大,严重的甚至会造成银行的破产倒闭。因此,在总结以往银行挤兑经验教训的基础上,提出防范中小城市商业银行挤兑发生,及采取什么救济措施具有重要的现实意义。 　　一、信息不对称与挤兑原因分析 　　银行是金融体系的核心,一般认为银行危机是大量银行机构资不抵债,储户挤兑,导致银行出现改变资产组合、破产、兼并和政府干预的情况,有时也把个别银行的困难处境视为危机。巴塞尔协议规定银行资本充足率必须达到8%,资不抵债是挤兑发生的必要条件,即使银行资可抵债,在信息不对称和银行天然的高风险性下,照样可能因为储户挤兑而出现流动性不足的困境。信息不对称是交易经济信息在交易各方的不对称。在信息不对称情况下,挤兑危机自发形成理论认为挤兑是由“太阳黑子”,即任何一种无关变量引发的。当存款人观测到任何一种信息,类似“太阳黑子”问题,就会引起存款人对自己存款安全的恐慌,争先取款,此时不论是健康银行还是问题银行,只要存款人由于恐慌取款,就会产生挤兑危机。 　　在金融市场上,羊群行为被认为是引发金融危机最大的因素之一。储户行为在很大程度上是属于羊群行为,当羊群行为产生时,个体趋向一致行动,在特殊环境下,个人还会放弃自己掌握的信息附和他人的行为,虽然他们所掌握的信息可能显示应采取另外一种完全不同的行为。此外,金融市场中的信息羊群行为也是银行发生挤兑的另一大诱因,信息羊群行为是因信息获取的昂贵性、信息的变异性、信息的不对称性以及信息外部效应等因素,个体往往忽略私有信息,简单模仿先行者行动。 　　二、湖南某城市商业银行挤兑风险的案例 　　1、背景介绍 　　湖南某商业银行(原湖南某城市合作银行,以下简称“某商行”) 成立于1997年10月,是由该市九家城市信用合作社和信用联社组建而成。组建前,各城信社的职员大多是政府的亲属等,银行业务操作不合理,“打白条”现象严重,经营管理存在严重的不合规现象。据当时统计,九家城信社和市联社虽说总资产达13亿,存款11亿,贷款6亿,不良资产比率达70%之多。在经营管理严重不规范、流动性和安全性严重不达标、效率低下的情况下,为化解风险、寻求业务的突破口,提高城信社经营绩效,经中国人民银行总行批准设立的股份制金融机构,挂牌成立商业银行,是当时该市唯一的一家股份制商业银行。 　　成立之初,呈现几大特点:(1)历史包袱重,资产质量非常低,特别是信贷资产质量低下。非生息资产5亿左右,而变现能力几乎为零。(2)资本控制力严重不达标,为负数。(3)流动性比率严重偏低,只能通过拆借保证流动性。(4)股权结构欠合理,股本主要来源政府和该市一些国有上市公司或大型企业,政府出资30%多,公司和企业20%。这在某种程度上使某商行处在地方政府的控制之下,实质上已经偏离商业化的轨道。此外,由于成立之初除政府、企业的股本外,离注册所要求的股本还差1个亿,只得在社会上再募集民间股本,其中又以职工持股和社会群众持股为主。最后注册资本1.07亿。(5)银行内部不仅存在人员负担重,素质低,职工人数多等问题,还存在管理结构的不合理,董事长及行长由人民银行派出,而党委书记由政府从某县的县长中选调,监事长则由组织部派出。 　　2、挤兑发生前的财务分析 　　某商行在成立之初(1997-1998),由于种种原因业务发展不理想。但随着业务的不断壮大,管理的合理化,1999年情况不断好转,流动资产年初4.6亿,年末5.08亿,当年新增0.48亿元。其中新增现金及银行存款0.05亿,存放同业及银联的存款增加0.47亿。短期贷款增加四百万;中长期贷款减少0.22亿,资产结构趋于合理,流动性有所增强。此外99年新增资产0.53亿,不良贷款率35.12%,远低于成立初的70%。新增负债和所有者权益5.3千万元。营业收入本期数4.03千万,本年累计数9.97千万,本期数占累计数的40.4%。营业利润本期1.24千万,年末-4.57千万,利润总额本期1.29千万,本年累计-4.73千万,净利润本期1.29千万,本年累计-4.73千万,这三个指标说明1999年某商