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基于内部人控制角度我国上市商业银行高管高薪问题 　　摘要：本文以沪深两市上市的14家商业银行为研究对象，基于内部人控制的角度来分析我国上市商业银行高管高薪问题，并选取2005―2009年年报披露的数据进行实证分析。结果表明，高管薪酬不仅与银行的绩效、资本充足率显著相关，从内部人控制角度来看，独立董事比例与高管薪酬显著负相关，董事会中经理任职比例越高，高管薪酬也越高；同时，高管薪酬与第一大股东的持股性质显著负相关，而监事会人数对高管薪酬影响不显著，说明监事会监督乏力。监事会制度有待完善。 　　关键词：上市商业银行：高管高薪；内部人控制 　　中图分类号：F830 　　文献标识码：A 　　文章编号：1006－1428(2011)02－0037－05 　　 　　本文试图从内部人控制的角度对我国上市商业银行高管高薪问题进行探讨，希望能够找出银行高管高薪问题的根源所在，并在此基础上通过理论和实证分析内部人控制与银行高管薪酬的关系。这对于我国加强对银行业监管，完善其公司法人治理结构，提高银行业绩效都具有重要意义。 　　 　　一、概念界定 　　 　　为了便于研究分析，有必要先对文中涉及的上市商业银行高管薪酬和内部人控制的几个概念进行界定。 　　 　　1　高管人员。 　　现代公司产权制度的基本特征是资本所有权与经营权的分离，由于公司规模扩大、股权分散以及技术革命的发展，生产经营活动日益复杂化，公司逐渐由专业化的职业经理人所控制。企业高管就是从事公司战略性决策及重大经营决策并直接对公司的生产、经营活动和绩效负责的人员。理论界对高级管理者有着不同的认识和理解，主要有五种观点：(1)高级管理者指公司的法人代表即董事长；(2)指公司的总经理；(3)包括公司董事长和总经理两人；(4)除了董事长和总经理外，还包括公司的党委书记和工会主席；(5)包括公司所有的高级管理人员，即包括董事长、总经理，也包括公司的副职。 　　我国《公司法》第217条规定：“高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员”。由于现代公司一般把董事会作为公司的法???代理人，并且个别董事可以执行董事会的决议，也从事具体的管理工作，因此本文认为也应该把公司的董事长、副董事长等一些参与公司管理的董事纳入高级管理人员之列。本文以我国上市商业银行年报中披露薪酬的高管人员作为研究对象。 　　 　　2　高管薪酬。 　　高管薪酬是指企业向高管提供的报酬，用以吸引、留住和激励高管，包括经济性的报酬和非经济性的报酬。经济性的报酬包括直接报酬与间接报酬，直接报酬主要包括：基础工资、绩效工资、奖金、股权、红利、各种津贴等；间接报酬指企业向员工提供的各种福利，如保险、补助、优惠、服务、带薪休假等。非经济报酬包括工作本身、工作环境和组织特征带来的效用三部分。根据证监会2001年修订的《年报准则》，上市公司披露的现任董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额包括：基本工资、各项奖金、福利、补贴、住房津贴及其它津贴等。由于我国上市公司信息披露的有限性以及股市的客观情况造成的股票期权难以计算的事实，本文仅考虑商业银行在年报中披露的高管的薪酬。 　　 　　3　商业银行内部人。 　　“内部人控制”是由日本经济学家青木昌彦(1994)首次提出，他将“内部人”界定为“国有企业的经理或工人”，把“内部人控制”定义为：经理人员事实上或依法掌握了控制权，他们的利益在公司战略决策中得到了充分的体现，经理人员常常是通过与工人的共谋而这样做的。我国经济学家费方域认为内部人控制是指“企业经理和(或)工人这样的内部人掌握了企业资产使用的剩余控制权”，同样将“内部人”界定为企业经理和工人。 　　根据商业银行的治理结构，本文将商业银行内部人控制界定为，商业银行董事、监事、高级管理层及控股股东通过在事实上或法律上所掌握的控制权，使自身利益在银行的决策运营中得到充分体现，并自己取得不当收益的行为。在所有权和经营管理权分离的现代公司制企业中，企业管理人员可能利用其信息优势谋求自身利益，损害企业资本所有者的利益。 　　 　　4　内部人控制的危害。 　　一般来说上市公司高管的薪酬应该与上市公司的业绩挂钩，高管们为上市公司创造的利润越多，所得的报酬也应该越高。但是目前我国很多上市公司的高管薪酬与公司业绩并不相关，很大程度上是因为上市公司出现了“内部人控制”现象。高管的薪酬名义上由股东决定，由董事会决定，甚至由所谓的“薪酬委员会”进行考核，但事实上都是公司高管自己说了算。在国家控股的上市公司里，上市公司的高管一般都兼任控股母公司的高管，国有股东虚位，国有控股上市公司事实上被其管理层所掌控。上市公司的高管们自己为自己制定很高的薪酬标准，并在股东大会上以控股股东的面貌出