第十一章電子商務與理財投資.pptVIP

第十一章 電子商務與理財投資 本章大綱 第一節 透過網路進行理財規劃 第二節 網路上的共同基金資訊 第三節 透過網路購買基金的省錢戰術 第四節 網路下單 第五節 投資組合管理 第六節 資產配置決策 第七節 市場資訊 第八節 網路上的財務資料庫 第九節 結論 第十節 個案 四大革命變遷影響理財投資環境 自己動手 (Do-It-Yourself)理財 透過共同基金理財 上網風潮 個人投資人不再處於劣勢 理財的重點性 富人通常以其資產所生利益大於工作所得 總體環境變化使實質所得縮水 退休後的生活支出提高 子女教養費用增加 投資機會較以往增多 理財知識不足、理財時間投入少 理財規劃的兩項重要決策 所有的財富應如何分配在不同類型的資產？即股票、債券、銀行存款、不動產、期貨及海外投資比重各應多少？ 何時購買？買哪一種資產？即假設決定了股票的投資比重六成，則接下來的問題是：何時買？買何種類別？ 理財規劃網站與軟體 理財規劃的兩項重要決策（續） /webquizl.htm /mutual/insight/retprep.ht 網路上的共同基金資訊 Forbes呈現各類型基金的歷史績效（網址：）；Networth網站（網址：） AAII() Barron’s Online() CDA/ Wiesenberger Mutual Funds Update () Lipper Analytical: Fund Profiles () Micropal (/~invest) 網路上的共同基金資訊（續） Morningstar Research () Mutual Funds Magazine Online () Value Line Mutual Fund Survey () 國內共同基金資訊可參考Smartnet、Micropal、中信銀共同基金網站、台灣經濟新報等。 網路下單 優點 手續成本大幅降低 沒有時空條件限制 可維護個人隱私 客戶可享公平待遇 主要障礙 上網速度太慢 不安全 SmartMoney網站 網路券商(web-Broker)進行評比 手續費(Trading Costs) 商品種類(Breadth of Products) 共同基金(Mutual Funds Offerings) 線上交易(Online Trading) 網上附加服務(Extra Services) 信賴度(Staying out of Trouble) 回應速度(Responsiveness) 網站可靠性(Web Reliability) 投資組合管理 投資組合追蹤與訊息警示 DBC Online網站（網址：） Dow Jones網站（網址：/clipping） INVESTools網站（網址： ） 投資組合管理（續） Wall Street City網站（網址： ） MarketEdge網站（網址： ） 盈餘與股利追蹤 Business Wire（網址：） PR Newswire（網址：） Stock Smart () 投資組合管理（續1） 技術指標追蹤 http://www.e_ 股票基本分析挑選(Screening) Q Bloomberg 資產配置決策 財務實證發現資產配置決策占了理財成敗的九成以上（網站： /moremaxhtm）。 資產配置決策應考量投資人本身條件與對未來各金融資產的預期。Macro*World Asset-Allocation Plan網站() 資產配置有三個層次 策略資產配置(Strategic Asset Allocation) 動態調整(Dynamic Rebalancing) 戰術資產配置(Tactical Asset Allocation) 市場資訊 Barron’s Online()有各種投資大師對最近交易市場的評論、Bloomberg Personal ()有全球各種交易工具的最新行情。 國內的大多數證券網站皆有免費市場即時資訊。 網路上的財務資料庫 台灣經濟新報社資料庫(.tw/) 工商時報資訊資料庫 證券期貨發展基金會證券資料庫 結論 理財投資成功的兩大關鍵，在於： 完全分散的投資組合(Well-diversified portfolio) 集中持股(Focus Investing) 最適基金組合的建構，仍是目前網站經營者待努力的目標。 結合動態資料庫與深度的股票評價分析資訊仍有待業者開發。 個案分析 共同基金費用率愈高，是否投資績效愈好？ Compaq的技術分析指標 透過基本分析網站篩選股票 資產配置決策 * 電子商務總論(二版) 余千智教授 主編 智勝文化事業有限公司製作 * 智勝文化事業有限公司製作 電子商務總論(二版) 余千智教授 主編 * 電子商務總論(二版)