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东北农村地下金融现状调查与发展对策【内容提要】东北农村地下金融课题组组织了一次大型调研活动，对东北农村地下金融的存在与规模、东北农村地下金融的组织形式与运作方式、东北农村地下金融的现实影响和未来发展等方面的问题进行了实地调查，获取了东北农村地下金融活动的重要原始数据。在对调研结果进行理论分析的基础上，我们提出了一些对策措施。【关 键 词】地下金融/借贷利率/监管EE91M3UU1679054?东北师范大学地下金融课题组自2009年4月起，组织千余名学生参加了主题为“东北地区农村居民融资状况调查”的社会实践活动，历时6个月，对东北农村地下金融现状进行了较为深入的大面积调研，掌握了大量的第一手数据和案例。调研获取了令人满意的地下金融活动原始数据，利用这些数据将能很好地回答一些以往难以回答的问题，这些数据对于今后农村地下金融的研究具有重要价值，建立在这些数据之上的研究结论对政府制定地下金融方面的政策也会有很大的参考价值。?一、东北农村地下金融现状调查?调查问卷设计了五个大的模块，分别针对东北农村地下金融活动五个方面的重要问题进行提问，本文遵循同样的逻辑顺序进行分析，分别为：东北农村地下金融的存在与规模、东北农村地下金融的组织形式与运作方式、东北农村地下金融的利率水平及其确定原则、东北农村地下金融迅速发展的原因(村民视角)、东北农村地下金融的现实影响和未来发展(民意调查)。?(一)东北农村地下金融存在与否与规模测算?1.东北农村地下金融活动存在指数。从表1的调查数据看，东北农村民间借贷比较普遍，按照学界的通常做法，我们利用等距离赋值法分别赋予问题一的四个选项合理的权重，本文暂定为100、66、0和33，将选项统计数值分别与其权重相乘，加权后得出东北民间借贷的存在指数为81.2，存在指数描述的是某一事物存在的可能性大小，其数值越高，则存在的可能性就越大。??从问题二的回答反馈看，多数调查样本认为其所在村镇没有私人性质的信用机构，但对于该问题的答案，我们认为应该从辩证的角度来看，部分被调查的村民出于一些不明原因难免存在明知道私人信用机构存在而故意隐瞒的动机，出于这种考虑，我们依次赋予问题二的选项以100、66、33、0的权重，计算得到私人信用机构存在指数为17.8。?结合东北民间借贷的存在指数和私人信用机构存在指数，我们可以得出以下结论：东北民间借贷活动比较活跃，但大规模的正式的地下金融组织不具有普遍性。将两个存在指数分别赋予0.6和0.4的权重后加权平均，我们认为55.84可以比较准确地度量东北农村地下金融的存在指数。?2.东北农村地下金融规模。参考国内学者进行类似调查的经验做法，为避免部分所调查村民由于某些原因不愿意承认参与了地下金融活动而导致的数据失真，我们设计了反向调查的问题二，从问题二可以得知村民从正规金融渠道获得的融资数额占全部借款数额的比重，进而可近似得出村民从非正规金融渠道获得的融资数额占其全部借款总额的比重。类似前文对调查数据的处理，我们分别赋予问题二各选项一定的权重，经计算可得出东北农村居民非正规金融渠道融资指数为59.4。问题一的调查数据表明，占比33.6％的东北农村居民认为银行、信用社等正规金融机构是自己的主要借贷来源，换言之，占比66.4％的居民认为其他非正规渠道是其主要借贷来源，这与问题二的结论即东北农村居民非正规金融渠道融资指数为59.4基本相符，我们选择二者的简单平均数作为东北农村地下金融的规模指数，为62.9。?我们的调研时间是从2009年4月到9月，可以近似认为是对2008年东北农村地下金融状况的调查，所以我们查阅了东北三省2008年的相关统计数据，以初步测算东北农村地下金融活动的规模，数据资料见表3。??对上述数据的使用，我们认为有必要进行说明。以往研究中，几乎所有测算地下金融规模的学者都选择了将年末总贷款余额作为测算的基础数据，但通过实际调查我们发现，东北农村地下金融主要是短期资金的融通，占比达到74.2％，详细数据可参见表7，年末总贷款余额中包括大量的中长期贷款，主要为工业贷款，我们认为如果将包含工业用途的中长期贷款的总贷款余额作为基础数据，会在一定程度上人为放大农村地下金融的规模，因此，本文测算时将短期贷款余额作为基础数据，并在使用过程中进行一定的统计处理，以更准确地反映农村地下金融的真实状况。但是年末短期贷款余额也包含一定比重的工业贷款、商业贷款以及一些私营经济贷款，在一定程度上还是有放大农村地下金融规模的可能，因此，我们进一步考虑将农业短期贷款作为测算农村地下金融规模的基础数据，但单纯以农业短期贷款作为基础数据进行测算也会发生“人为”缩减地下金融规模的可能，于是我们假定村民从正规金融机构可能获得的贷款总额可以认为是农业贷款上浮一定比例后的数值，本文暂定20％，即村民从正规金融机构“实际”融资