银行经济资本管制的深度与广度.docVIP

银行经济资本管制的深度与广度 除了了作为风险管理的核心工具以外,ING银行还将经济资本看成是向不同业务单位配置资本的工具和施行风险调剂绩效评价体系的首要支持。因而,理解ING银行的经济资本模型,就成为解读ING风险管理乃至是整个银行业务管理的钥匙。ING银行的经济资本模型树立在7项基本原则以及界定的基础之上:(一)ING银行所使用的单侧置信水平为九九.九五%,并使用1年的时间区间来计算经济资本。置信水平的肯定与ING的目标评级(AA)相1致。(二)假设风险分类中包括了所有当前已经知的可度量的风险。(三)最好的风险估量假定是尽量客观的,并树立在对于统计数据的恰当分析之上。对于于每一1类风险,ING银行都有1套实现最优估量的假定。(四)经济资本的计量基于公允价值原则。如果市场信息完整且市场有效,则公允价值等于市场价值。(五)经济资本计量反应了已经知的隐含的期权和客户的行动对于银行产品的影响。(六)经济资本计量采取税前数据基础,未虑及监管以及了债能力请求对于资本水平的影响。(七)经济资本框架未包括企业的特许权价值,也未斟酌相机的管理以及干预和未来的业务量以及利差的变化。在此基础上,ING银行的各类风险要进行汇总(aggregation)。汇总的主要目的是斟酌到各类风险之间的扩散以及抵消效应。对于于每一1个业务单位或者产品条线,每一1种风险对于应的总经济资本都被提交到MISRAROC。MISRAROC是ING银行用来计算RAROC以及经济资本的金融数据仓库。依据ING银行的经济资本汇总模型,可计算出每一个业务单位或者产品条线对于应的净经济资本(实为扩散化经济资本)。具体而言,净经济资本的算法为:净经济资本=总经济资本*(一-扩散化因子)ING银行的总体经济资本(totaleconomiccapital)便可由各层次每一类风险对于应的净经济资本直接加总而成。主要风险类型的算法ING银行针对于本身的经济资本管理系统进行了有保存的表露。虽然有所保存,但该行的表露仍被认为是行业内最完全、最开放的。一.信誉风险。ING银行信誉风险资本的计量采取内部开发的模型,以1年为周期进行计算。其置信水平选定为九九.九五%,这与ING的目标信誉评级相1致。ING使用的信誉风险模型可以分为3类,分别用于估算3个主要的参数:背约几率模型(PD),用于度量单1借款人的信誉程度;背约风险暴露模型(EAD),用于估量未来背约产生时风险暴露的范围;背约损失率(LGD)模型,用于估量背约产生时典质物(如果有的话)以及其它资产的损失及回收情况。总体上,ING使用的信誉风险模型数量上超过一00个。这些不同的模型又可区别为:统计模型、专家模型及混合模型。信誉风险资本模型依赖于多个不同的风险驱动因素。除了了上面述及的PD、EAD以及LGD模型外,信誉风险资本还需斟酌债务人所在的国家以及行业。另外,模型还必需斟酌不同资产种别之间的相干性。信誉风险资本需针对于商业银行、投资银行等不同的业务条线按期进行计算。每一1个季度收场时,信誉风险经济资本则需要与其它领域的经济资本进行合并计算。二.市场风险。市场风险主要源自1些市场变量的波动,如利率、股票价格、汇率、房地产价格等。市场风险资本的计量需要涵盖交易性投资组合以及非交易性投资组合(即交易账户以及银行帐户,tradingbookandbankingbook)。市场风险经济资本也是以1年为期、依照九九.九五%的置信水平来进行计算的。对于于非交易性投资组合,ING银行针对于不同风险类型进行单独计算;而对于交易性投资组合,则依照投资组合水平来进行计算。计算的规模包含房地产风险、汇率风险、股票价格风险、利率风险以及模型风险。对于于1般性市场风险,交易型以及非交易型投资组合经济资本需求量的计算都以VaR为出发点。VaR一般为以1天为持有期并在九九%的置信度下所患上到的值。为了从VaR转化成市场风险经济资本,ING采取的是1个摹拟程序,以图将置信度以及持有期调剂到经济资本所需要的水平。在肯定调剂因素的进程中,1些其它的因素也需要纳入斟酌当中,如1些管理干预事件的产生等。股票投资的经济资本则使用蒙特卡罗摹拟程序来计量。三.操风格险。ING银行的操风格险资本评估采取了1个精算模型。该模型包括了3种主要的技术:损失散布法(LDA),使用统计法子来分析历史损失数据;计分卡法子,用于衡量特定业务单元的风险节制质量;赏罚法,用于斟酌具体业务单元的实际操风格险事件。ING认为,操风格险的计量需要斟酌5条基本原则:(一)世界变患上越有风险,则业务单元就需要更多的经济资本;(二)业务单位的范围越大,则需要越多的资本;(三)业务单元的业务流动越繁杂,则需要越多的资本;(四)业务单元的节制水平越高,则需要的资本越少;(五)如果业务单元内部风险事件构成的