《高盛金融案例》课件.ppt

本金融案例学习目的;本次金融案例导引 ;;高盛集团（Goldman Sachs），一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。 ;布什政府的财政部长保尔森是高盛前总裁,后来的美国财长盖特纳也是从高盛出来的;为欧盟领导着危机应对事务的马里奥·德拉吉,是高盛的前副总裁;世界银行行长佐利克是高盛的常务董事;被美国政府委派监管7000亿美元不良资产救助计划的卡什卡里,也曾经在高盛任职,这些人被媒体称之为“高盛帮”。;云集了这么多“高人”,高盛集团在全球各地的投资的确“与众不同”。特别是在金融危机中,高盛集团的“本领”被彻底显现出来。高盛集团2009年全年净利润为133.9亿美元,摊薄后每股收益为22.13美元,净资产收益率为22.5%。看看周围,雷曼兄弟宣布破产,其他投行基本全在赔钱。　;在许多人眼中,现任高盛集团CEO布兰克芬带领高盛帝国通过金融危机在全球攫取资产,让公司取得最佳业绩并给高盛员工带来了福利:2009年,高盛集团向其3.17万名员工支付了高达230亿美元的奖金。而布兰克芬本人每年也拿着数千万美元薪水,屡屡刷新华尔街薪酬纪录。 在普通美国人遭遇金融危机、纷纷负债时,高盛集团员工却拿着如此高的薪水和奖金,这些举动激怒美国公众。高盛也由此面临美国证交会的指控。 ;PART 2高盛的诈骗流程及内容;“衍生产品交易是一场血腥的游戏，猎物就是毫无防备的投资者。” ——迈克尔·刘易斯(Michael Lewis);思考：究竟是什么原因让高盛能够在金融海啸中消灭了竞争对手，并且从中获取暴利呢？;高盛欺诈门的由来;高盛欺诈门的由来;怎样才能让投资者买有毒证券呢？——拉来保险公司垫背;高盛;事件结局;让我们再看看那些购买有毒证券的投资者的状况;但是在此之前，高盛早就准备??了如何面对政府的制裁和公众的谴责。;如何面对SEC（美国证交会）制裁;PART 3高盛欺诈门结案后的反思;高盛“欺诈门”结案后的反思;高盛欺诈门的反思;高盛“欺诈门”结案后的反思;1.必须尊重各类金融产品的定价规律,重视市场预警机制,强化多渠道宽领域的监管与监督。 2.加快建立前瞻性防范监管体系,强制构建和规范公司个体行为,并对相关机构推销金融产品所有的说明义务作出强制性规定。 3.我们需要关注金融改革的进展,尤其是金融衍生产品监管领域的改革进展。 4.清楚的认识实体经济是国家经济长治久安的基础,金融只是一个辅助实体经济发展的手段和工具。;PART 4高盛在中国还有哪些阴谋？;补充：高盛在中国的阴谋中国难道在高盛眼中真的是“一流的民工，二流的产品，三流的金融机构”吗？;高盛与包括太子奶、深南电、国航及东航的签署对赌协议，拖垮中国公司。在深南电对赌事件中，高盛正是在不断唱高油价的时候，反手看空油价与深南电签下对赌协议。而太子奶事件中，调低蒙牛、伊利和光明的股市目标价格的同时，加快接管陷入“资金链断裂”困难的太子奶。这其实是粉饰一新的“投资-拖垮-全面控制”思路。; 我们熟悉的高盛以最低价入股中国银行的事件，就手段耍尽，如同欺诈。在中国国有银行2004年改制的时候，高盛相继发表报告，诋毁中国的国有银行，称中国银行业的不良贷款比率接近40%，是亚洲之最糟糕者。并且声言，中国四大银行技术上已经破产。但结果是高盛等以极其便宜的价格收购了中国银行上市的股权，仅在工商银行上市，高盛就通过入股该行四年获利近120亿美元。一边唱衰，一边暗地里购买其股份，与美国司法部门正在调查的其欺诈行为如出一辙。;高盛之所以在中国大发横财并且如入无人之境，有着非常复杂的原因。; 总之，和美国资本市场相比中国还有很多路要走，对中国而言，培养一流的金融人才和提供严格监管的金融市场迫在眉睫！;The End