中国中小企业金融制度调查.docVIP

中国中小企业金融制度调查 ? 中国人民银行研究局课题组? 2004-06-22 16:20:31 背景介绍　　近年来，随着中小企业在国民经济发展中的作用越来越重要，其融资状况已成为社会各界关注的热点。为此，我们结合与日本国际协力机构（JICA）合作项目《中国中小企业金融制度》调查的相关内容，选择北京（中关村）、浙江（温州、台州）、广州（东莞）、陕西（西安）、山东（威海）地区的850户中小企业、75家金融机构、75家担保机构作为样本，采用问卷调查、现场座谈等形式，对中小企业的融资现状、金融机构、担保机构对中小企业融资服务的整体状况进行了专题调研，形成总报告和三个分报告。报告中的一些判断、问题的提出及建议，是在问卷调查的数据定量与定性对比分析、现场访谈获取信息以及样板地区分行调研的基础上，结合国家中小企业的现实国情，对解决中小企业融资问题，从制度创新的角度作了进一步的探讨。　　第一部分?中小企业融资的基本状况　　一、中小企业基本情况????1、中小企业的现状　　（1）上世纪九十年代以后中小企业蓬勃发展。占全部样本的86.5％的企业成立于九十年代以后，其中占比62.7％的企业成立于1990—1999年。中小企业主要以劳动密集型企业为主，大多数企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型行业，适应于银行信贷等传统融资手段。　　（2）中小企业中民营企业占主导地位，股权较为集中。在样本企业中，只有11.2％的中小企业为国有或国有控股，且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业。55.3％的样本企业是由董事长或董事长兼总经理控股，68.5％的样本企业控股股东持股比例在50％以上。控股股东拥有企业绝对控制权。　　（3）中小企业稳步发展，盈利能力不断增强。样本企业总资产呈直线上升态势。　　2、中小企业的生产销售及资金管理状况（1）中小企业一般都有自己的核心产品，客户覆盖范围广，且存在一定的市场竞争。调查问卷显示，企业主导产品销售额占总销售额的比例平均为77％，但其销售价格近三年来逐年下降。　　（2）中小企业间货款拖欠现象较为严重。如样本企业支付一笔采购货款的平均时间为37天，而收回一笔销售货款的平均时间却为55天，收回比支付货款的时间多近20天。　　（3）中小企业投资欲望适中，投资规模逐年增加，资金筹集渠道单一。2/3的样本企业没有新的投资计划；2002年样本企业平均投资规模比2001年增长65％，2003年又比2002年增长31％。企业的资金来源主要依靠自筹和银行贷款两种方式，在新的投资计划中，企业自筹资金比重有所增加，银行贷款所占比重呈下降趋势。　　（4）中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面，并且受到国家宏观经济金融政策的直接影响。65.7％样本企业有过资金紧张的情况，其中53％的企业出现资金紧张的时间在2003年。　　（5）中小企业财务制度不够健全。从850户样本企业的财务报表情况来看，有290户企业至今还没有编报现金流量表，占样本企业总数的34％。　　3、中小企业与金融机构的关系　　（1）中小企业与金融机构之间普遍建立起较为稳定的合作关系。　　（2）金融市场竞争加剧，各商业银行市场份额变化较大。中小企业最初开立基本账户的银行基本集中在工、农、中、建四大国有商业银行（占比74％），股份制商业银行只占6.4％（参见图1）。 　　近三年以来，虽然目前中小企业基本账户仍集中在四大国有商业银行，但其市场份额却下降了10个百分点（目前占比64％），而股份制商业银行的市场份额上升到12％，增加了近1倍，城市商业银行和农村信用社及其他金融机构的市场份额也有不同程度的上升（参见图2）。 　　（3）中小企业贷款满意度较高，但商业银行的服务有待于进一步提升，业务有待于进一步拓展。　　（4）金融机构贷款审批程序更为科学合理，审批条件多元化，但审批权限较集中，有些贷款手续较繁琐。　　4、中小企业与信用担保机构的关系　　（1）担保机构在企业融资中发挥的作用十分有限。截至2003年9月末，五个样板地区平均有76％的样本企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系（见图3）；而在获得信用担保的样本企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的6％，担保机构基本上没有发挥实质性作用。 　　（2）担保贷款的满意度较高，但企业获得信用担保的条件较为严格，与银行贷款条件基本相当。　　二、金融机构对中小企业融资的基本情况　　2000年—2003年以来，金融机构对中小企业融资呈现以下特点：一是对中小企业融资总额虽有较多增加，但中小企业新增贷款和新增票据融资所占比重均有所下降。二是抵押担保是中小企业融资的主要手段，金融机构一般不对中小企业发放信用贷款。三是中小企业难以从金融机构获得一年期以上的中长期贷款。