保单价值的金融定价模子.pdfVIP

摘要 篁362‰ 本文尝试运用金融数学方法，以偏微分方程为基本模型讨论保单定价问题，对于一般形 式的死亡概率力度假设，处理了几类不同类型的死亡利益的趸交价值，并分别求得了解析解 或数值解。采用金融数学方法处理费率厘定问题的主要特点是：1．偏微分方程是一种连续性 模型，特别有利于处理即时支付的死亡利益问题，不仅结果更为精确而且被保人的年龄和投 保期限也不限于整数。2用该方法建立的数学模型具有较大的可扩展性。针对不同的具体问 题，只要在统一的数学模型框架上稍作修改，就可以分别用于处理单独生命保单，联合生命 保单和包含波动因素的寿险保单等的定价问题。 ／7 惧体来说，本文在死亡概率力度增长率函数较为理想的情况下求得了单独生命保单的解 ＼ 析解，接着对一般形式的该函数通过以现有生命表为基础对模型中死亡概率力度的增长率作 出拟合，进而用有限差分法求得其数值解。随后将上述情况推广到联合生命保单的情形。最 后研究了包含波动因素的保单定价问题，并对一般形式的波动率函数获得了数值解，特别对 波动率为常数及波动率与死亡概率力度为线性关系两种情况作出探讨。r 关键词：死亡概率力度，波动率，金融数学方法 分类号：0175．23，F840．67 for ModelsInsurancePolicies TheFinancial Pricing Abstract isto ofdeathofthelife Themain ofthis evaluateseveral benefit insurance purposepaper types themathematicalmodelson withfinancial andestablish based policy approach partial solutionsto are solutionsornumerical thesemodels analytical equations．Either aconclusive an essentialfeaturesofthis include：1．As attractive approach model，P．D．Emethod，with instant ofdeath natureforthevaluationofthe benefit，canmore solutionin payment provideprecise wider 2．Duetothe ofsuch initialmodelCanbeused withalittle method，the range flexibility to，only life life andeventhe factor adjustment，handle