含CVaR的回报—风险比值优化问题的算法研讨.pdfVIP

摘 要 投资组合分析中收益和风险的度量、协调收益和风险关系均是重要的研究课 题。比值优化模型是研究如何平衡收益与风险关系的一类优化问题。本文基于 Conditional WCVaR(Worst．case 下的风险．利润比值优化。其主要工作包括：(1)非完全信息下比值优化的模型分 析j(2)模型求解的割平面算法和水平函数算法。本文提出的新算法与已有方法 比较具有存储量小的特点，适合求解比值优化中的大规模问题。本文主要内容如 下： 第一章绪论部分介绍本文的研究背景以及意义，并对国内外在风险管理方法 研究概况以及优化模型的研究现状作了详细的综述，同时介绍了模型求解的典型 数值计算方法。 第二章主要介绍了Worst．cas比值优化模型，运用优化对偶理论，对比值优 化模型在复合混合分布下进行化简，并分析了模型的特性。 第三章介绍了割平面法的基本思想和背景，通过对本文研究的模型化简，结 合模型中不光滑因子的有效处理提出了割平面算法；数值算例证明了割平面方法 的可行性，通过与传统的的线性规划算法进行计算比较，证明了所提出的割平面 法求解大规模问题的优势。 第四章介绍了水平函数法，结合优化方法中的外点罚技术，运用水平方法