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银行业市场化进程中川渝信贷资源区域配置影响因素的实证分析 2007-2008学年上半学期 计量经济学课程论文 课题名称： 银行业市场化进程中川渝信贷资源区域配置影响因素的实证分析 指导教师：庞皓，黎实 院系：统计学院05级经管交叉实验班 姓名：林晨 学号2007年12月 银行业市场化进程中川渝信贷资源区域 配置影响因素的实证分析 内容摘要：近年来，中国银行业市场化改革带给商业银行更强的趋利性,使信贷资金趋向经济发达地区配置,从而导致了经济发展状况不同的区域在信贷融资可得性方面的差异。本文在此大背景下，利用川渝两地37个地区数据，从宏观和微观角度对银行业市场化进程中信贷资源区域配置的影响因素进行了实证分析。 关键词：银行业市场化；信贷资金；区域配置 问题提出 中国银行业市场化改革取得了重大发展，商业银行的市场主体地位日益加强，特别是自从国家取消对国有商业银行的信贷规模控制后，商业银行获得了更大的信贷资金支配权，在效益最大化的经营目标下，影响着不同区域对银行融资的可获得程度。一般而言，经济越发达的地区，社会交易成本较低，社会平均利润率较高，企业更有创利能力作为偿还贷款的保障，从而吸引更多的银行资金流入，所以经济发达地区就相对更容易获得银行的信贷支持。 　 受政策偏好、资源禀赋和制度环境等因素的影响，川渝各地区的经济发展呈现严重的非均衡现象。成都，攀枝花，德阳等市及重庆渝中区，九龙坡区，沙坪坝区，涪陵区等2005年人均GDP都已超出1万元，而广元，遂宁，南充，巴中，甘孜等则尚不足6千元，其中人均GDP 最高的渝中区(34637元) 竟是最低的巴中(4237 元) 的8倍多(资料来源:《中国区域经济统计年鉴2006》) 。随着中国银行业市场化的推进，信贷资金在川渝各市区配置出现此消彼长的局面。经济发达的几个地区信贷资金高速增长，越来越多的信贷资金流向这几个地区。 经过多年的市场化改革，国有商业银行信贷区域配置的效率虽然有一定程度的提高，发达地区的银行融资能力得到相应的增强，但是国有商业银行的信贷区域配置并没有完全遵循市场原则。为了进一步探寻影响国有商业银行信贷资金区域配置决策的可能因素，本文根据前人的研究方法，利用EViews5软件，选取代表基本经济因素和行政性因素的若干指标对川渝37个地区进行实证分析。 理论综述 1988年的时候白钦先教授提出了金融资源这一概念, 他认为金融是一种资源, 是经济发展的一种基本要素, 既是资源配置的机制, 又是资源配置的对象, 包括基础性核心金融资源，实体性中间金融资源和整体功能性高层金融资源三个层次。在此基础上，崔满(1999)，柳明(1999)，陆家骝(2000)和曾康霖(2005)继续对这一概念进行研究。本文则重点关注金融资源中的信贷部分。 目前无论从贯彻国家区域发展政策还是从国有商业银行自身利益的角度，实行信贷资源的区域化配置有其客观性和必然性。甘肃工商银行的文章主要对国有商业银行信贷资源区域化配置的现实要求进行了制度阐释，就东西部信贷风险的差异进行了比较，探索了国有商业银行信贷资源区域化配置的基本思路，但并未用数据说明事实。山东大学和华中科技大学的文章中将全国划分为东、中、西和东北地区,介绍了各地区信贷资源的现状,并从经济发展水平，产业结构等方面分析了地区差异产生的原因。上海财经大学研究了所有制对信贷资源配置的影响。上海，广东选择了全国各省面板数据运用Eviews的PANAL DATA模型进行了实证分析。华南农业大学的文章提出了“信贷资本配置效率”这一概念，并基于四大经济区域对影响其效率的因素进行了实证分析，但对川渝省内的研究，尚缺乏专门的论述。 戈德史密斯( 1969) 提出衡量一国金融发展水平的存量和流量指标, 其中最主要的是FIR, 即金融资产总量/GDP。本文在这里则采取贷款/GDP这一指标来衡量信贷资源配置水平。 模型设定 1．信贷资源配置影响因素理论分析 影响信贷资源配置的影响因素众多，根据各因素的影响程度及数据的可获得性，选择贷款占GDP比重作为衡量信贷资源配置水平的被解释变量，分别从宏观、微观两方面选择第二产业产值占GDP比重，贸易依存程度，人均GDP，财政支出占GDP比重及固定资产投资5个解释变量。 贷款占GDP比重：该比重越大，表示该地的金融机构信贷总额越多，该地区企业的融资能力就越强。 第二产业产值占GDP比重：这个指标代表该地区的产业结构状况。产业结构的升级和调整会带动金融结构的转变和经济增长。在市场化的条件下，金融机构的信贷应该向工业化程度较高，经济增长较快的地区倾斜。 贸易依存度：本文采用各地的进出口总额占GDP比重表示。经济越开放的地区，利用金融机构的金融资源越多。 人均GDP：代表该地区的经济发展水平，同时采用人均水平，即考虑了地