(孔德威)第一讲 小额贷款授信方案设计与风险规避-案例分析.pptVIP

贷后监控：实行驻企监管制度。 抵押物监控：企业对设定的抵押存货专场储存、专人管理、专账记载，严格存栏管理，建立企业《种猪存货调出调入登记簿》，监控企业种猪存栏数量、种群结构以及成本变化状况。 贷款用途与财务监控：要求企业开立专门结算账户，对投放的信贷资金实行封闭管理。按企业每月原材料收购数量和金额，或预定的周转计划，向结算户预拨支付资金，次月核查饲料、生猪等主要存货的库存、在途货物，按上月实际收购数量和金额，预拨下一批支付资金。 客户经理负责对企业生猪调销动态实行监控，督促企业以活猪销售款项归还银行到期贷款。 农村“三权”抵押融资 农村“三权”抵押融资是指小额贷公司以借款人自有或第三人所有的农村土地承包经营权、农村居民房屋权及林权作为抵押发放的贷款。其贷款对象主要是农户、农业专业合作社及农业企业，贷款用途包括种植业、养殖业、林业、渔业以及特色农业等涉农项目。 有利因素：《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》（2014）提出，深化农村土地制度改革。完善农村土地承包政策，稳定农村土地承包关系并保持长久不变，在坚持和完善最严格的耕地保护制度前提下，赋予农民对承包地占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、担保权能；中国银监会、国家林业局《关于林权抵押贷款的实施意见》银监发（〔２０１３〕３２号）提出，积极开展林权抵押贷款业务，可以接受借款人以其本人或第三人合法拥有的林权作抵押担保发放贷款。 农村“三权”抵押贷款 限制因素：配套的登记、评估、交易、收储等制度亟须完善，相应的外部环境条件尚有欠缺。 现实运行的三种模式： 一是，对于生产周期短、经营效益好、风险度低，生产投入易计量、现金流量稳定、保险手续齐全的产业，实行完全形式的土地承包经营权抵押，直接办理贷款； 二是，对于有一定风险，但是可防控的，根据实际灵活采用“土地承包经营权抵押＋行业协会（合作社、基金）担保”、“土地承包经营权抵押＋上（下）游企业担保”、“土地承包经营权抵押＋农业订单抵押”、“土地承包经营权抵押＋农户联合担保”、“土地承包经营权抵押+动产抵押”、“土地承包经营权抵押+仓单质押”等贷款模式； 三是，对于市场前景好，但风险难以预见的，实行“土地承包经营权抵押＋农业担保公司担保”、“土地承包经营权抵押＋政策性农业保险”贷款模式。 附：融资性产品设计与风险规避 拓宽融资渠道：大额定向借款、股东融资、信托计划融资、☆资产收益权凭证融资、☆资金池调剂和 ☆资产证券化融资等。 ☆ 1.资产收益权凭证融资 资产收益权凭证产品案例： 2011年7月20日下午1时30分，重庆金融资产交易所在全国率先向机构投资者、个人投资者推出了一种全新的投资品种――小额贷款公司资产收益权凭证。 此次共有瀚华、博达、隆携三家小贷公司的信贷资产进场交易，发行总规模为1.17亿元。三家小贷公司拿出销售的信贷资产，均分为优先级和普通级，其中优先级又分为三个月投资期限、六个月投资期限两种。三个月期产品预期年化收益率均为6.6%，六个月期产品预期年化收益率均为7.5%。 由于有1700万元的普通级信贷资产实行定向销售，所以机构投资者、个人投资者能够买到的只有1亿元。 当天下午1时30分，小贷公司首批资产收益权凭证交易正式开始。结果在开盘7分钟时间内，大约9700万元的额度便被抢购一空，“做市商还没有反应过来，等他们想要提高报价时，手头只有300万元左右的额度了。” 2.资产证券化融资 2013年3月15日，中国证券监督管理委员会公告〔2013〕16号公布《证券公司资产证券化业务管理规定》。 《规定》打破了两项长期制约的规则：券商可以参与信贷资产证券化业务；更重要的是，券商资产证券化业务可以“以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产”。 证券公司通过设立特殊目的载体（以专项资产管理计划的形式）开展资产证券化业务。专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产。专项计划资产应当由具有资格的其他资产托管机构托管。 资产支持证券可以按照规定在证券交易所、中国证券业协会机构间报价与转让系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他交易场所进行转让。 《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 2013年7月5日，国务院办公厅发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中指出，逐步推进信贷资产证券化常规化发展，盘活资金支持小微企业发展和经济结构调整。? 紧随其后，上海东方证券资产管理有限公司设立的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”（简称“阿里小贷”）获得中国证监会批复，并将在深交所综合协议交易平台挂牌转让。 该资产证券化产品以阿里巴巴小额贷款公司面向小微企业发放贷款形成的债权为基础资产，将在3年内不定期发行10期产品