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民营企业D集团的公司治理问题剖析 民营企业 D 集团 的 公司治理 问题剖析 主体间的责 权 利关系进行安排 因而决定了企业的存在和发展的根本性 制度安排 作为一种制度安排 公司治理有如下特征 第一 受一定的制度背景和文化环境的影响 第二 有具体实施制度的组织结构 即以董事会为核心主体 包括股东 大会 经理层 监事会等在内的治理结构 第三 有其特定的本质功能 即治理功能 与其起源对应 这种制度安排的最初出发点并不是规范企业的一般经营 行为 也不涉及公司具体的业务活动 而首先是联结并规范公司内部不同权 利主体 主要是股东 董事 经理 之间相互权利和利益 责任关系 其主 旨在于恰当处理不同权利主体之间 的监督 激励和风险分配问题 二 公司治理与管理的区别 在谈到公司治理 (Corporate Governance) 的研究范围时 有必要区分一 下它与公司管理 Corporate Management 的区别 在许多企业的幼小时期 特别是民营企业初创时期 小规模的人员进行管理 企业侧重的是有所管 还没有理 随着企业的壮大 所有者通常兼管理者于一身 计划 激励 领 导 决策 控制作为企业管理的各个职能才不断地出现在企业运作的各个环 节当中 这里企业管理主要是指经营班子对一般员工的管理 管理的核心是 业务的经营管理 其 作用是如何使企业的经营更有效率和效力 当企业壮大 到管理成为一项技能 所有者无法驾驭时 就有了委托代理的问题 于是企 业因委托代理问题而建立了相应的制度 就有了公司的治理 那么公司治理 应是指股东 出资人 所有者 委托人 对董事会 监事会 经营班子 代 理 的管理 按照代理理论 就是委托人对代理人的管理 特里克尔 Tricker 在 公司治理 中对公司治理和公司管理活动进行 了比较 认为公司治理就其本身而言不在公司的业务经营上 而是对公司予 第一章 公司治理的产生及发展综述 - 7 - 以指导 说明责任 监督和控制管理的行政措施\n的形式 对于公司治理一般模式的构筑 应遵循三个原则 1 可以对公司治理的不同类别的制度安排作出描述和分析 2 应能说明特定公司治理安排产生的条件 3 必须说明一种公司治理安排的不同构成之间的联系 它们与金融体系 及经济系统的其他部分之间的相互关系 由于各个国家的文化传统 法制体系 经济发展过程的差异 图 2 - 2 中 所展示的公司治理的一般模型中 外部治理和内部治理所发挥的作用的大小 和重要性有所不同 从而形成了公司治理系统的不同类型 李维安 武立东 公司治理教程 上海人民出版社 2002 年 第一章 公司治理的产生及发展综述 - 9 - 用图示如下 : 环环 资料来源 李维安 武立东 公司治理教程 上海人民出版社 2002 图 2 - 2 公司治理一般模式 第四节 国 内 外学者关于公司治理的 理论成果 一 国外学者的理论成果 在许多国家 不论国企还是私企 上市还是非上市公 司 大多是一股独 大的 2002 年英国出版的 欧洲的公司控制 一书 介绍了由 欧洲公司治 资本市场 经理人市场 产品市场 劳动力市场 市 场 环 境 法人治 理结构 社 会 文 化 环 境 外部治理 内部治理 治理 机制 民营企业 D 集团 的 公司治理 问题剖析 \n始 状态和约束条件 它是我国企业制度革命的伴生物 而不是一个伴随市场 经济和现代企业的发展应运而生的自发演变过程 1993 年召开的中国共产党 十四届三中全会 提出将国有企业改革的目标确定为建立现代企业制度后 公司治理问题才真正成为理论界和企业界共同探讨的热点 1999 年 十五届 四中全会提出 完善公司法人治理结构 是建立现代企业制度的核心 随后 世界经济与政治研究所 南开大学国际现代管理研究 所 等学院及学术机构纷纷成立了 公司治理研究中 心 1999 年 国内提出并制 定 中国公司治理原则 2004 年 上 市公司治理综合评价体系 即中国公司 治理指数 CCGINK 全面启动 这 些 成果意味着我国公司治理评价研究领域已 全面与国际接轨 但是 虽然有了理论的探索成