寿光金财公有资产经营公司信用评级.pdfVIP

企业债券信用评级报告 评级主体 寿光市金财公有资产经营有限公司是由寿光市人民政府于2003年 发起组建，由寿光市基础设施建设资金管理中心（持股 87.34%，以下 简称“基建中心”）和寿光市土地储备中心（持股 12.66%）共同出资 1.58 亿元组建的有限责任公司。公司实际控制人为寿光市人民政府， 公司负责基础设施建设资金的筹集、管理和使用，待项目完工并验收 合格后，由寿光市财政局出资回购。 截至 2009年 12 月 31日，公司有全资子公司 1 家（寿光市国有文 化资产经营有限公司），控股子公司 3 家（寿光市信域担保公司、山东 省寿光农产品综合批发市场有限公司、寿光市生态湿地旅游开发有限 公司），参股公司 5 家（潍坊市商业银行、山东省鄄城启明发展有限公 司、山东寿光农村商业银行股份有限公司、神华国电寿光发电有限责 任公司、山东铁路建设投资有限公司）。 截至 2009 年末，公司资产总额 90.99 亿元，负债总额 48.69亿元， 所有者权益 41.75 亿元，资产负债率 53.51%。2009 年，公司实现主营 业务收入 409 万元，利润总额 1.52 亿元，净利润 1.51 亿元，经营性 净现金流-1.44 亿元。 截至 2010 年 6 月末，公司资产总额 96.70 亿元，负债总额 53.44 亿元，所有者权益 42.61 亿元，资产负债率 55.27%。2010年 1～6 月， 公司实现主营业务收入 1,300 万元，公司利润总额 0.86 亿元，净利润 0.86 亿元，经营性净现金流-0.48亿元。 发债情况 本期债券概况 本期债券募集资金 10 亿元，采用单利按年计息，不计复利，逾期 不另计利息。公司以其以其合法拥有的国有土地使用权为本期债券提 供抵押担保。 本期债券期限为十年，在存续期内前七年票面年利率固定不变； 在债券存续期的第七年末，公司可选择上调票面利率 0 至 100 个基点 （含本数），债券票面年利率为债券存续期前七年票面年利率加上上调 基点，在债券存续期后三年固定不变。投资者有权选择在本期债券的 第七年末将持有的本期债券按面值全部或部分回售给公司。 本期债券每年付息一次，分次还本，2013 年至 2017 年每年偿还本 金的 10%，2018 年至 2020 年分别偿还 2017 年末集中兑付期结束后债 券剩余本金总额（2017 年集中兑付期结束后债券剩余本金总额为发行 总额减去2013至2017年提前偿还本金和2017年投资者回售本金后的 余额）的 20%、40%和 40%。 2 企业债券信用评级报告 募集资金用途 1.弥河污染综合治理工程项目 项目计划建设期五年，主要建设内容为弥河的综合治理、建设弥 河 15 座拦河闸坝、弥河调水工程、引弥入尧丹桂工程、引弥西干渠工 程以及修建北三环弥河桥。该项目计划投资 125,219 万元，资金来源 为自筹 55,219 万元，发行债券募集资金 7 亿元，债券资金占总投资的 55.90%。 2.城区雨污分流排水管网工程项目 项目计划建设期四年，主要建设内容为污水管的敷设、旧城区现 有合流管网的改造和建设 4 座污水提升泵站。该项目计划投资 53,015 万元，公司自筹 23,015万元，利用债券募集资金投入 3 亿元，占总投 资的 56.59%。 2009 年 4 月，寿光市人民政府与寿光金财签署了《寿光市弥河污 染综合治理工程项目投资建设与转让收购（BT）协议书》和《寿光市 城区雨污分流排水管网工程项目投资建设