《萨班斯法案》孰是孰非基于成本与效率收益的分析视角.docVIP

《萨班斯法案》孰是孰非基于成本与效率收益的分析视角 第21卷第4期审计与经济研究Vol. 21, No. 4 2006年7月AUDIT amp; ECONOMY RESEARCH Jul. , 2∞6 审计研究新视角《萨班斯法案》孰是孰非:基于成本与效率(收益)的分析视角也士花1好r/~寸-(北京工商大学，北京10∞37 ) [摘要H萨班斯法案》的出台堪称注册会计师行业的一件大事，从理论上看，该法案各项条款的出台确实具有积极的意义，但仍然存在缺陷，它更多地强调监管的作用，而监管的效率往往不如制衡的效率;它更多地强调经济处罚和刑事处罚的作用，而这两种处罚却必须以民事赔偿为前提，并最终使作假行为的作假成本大大高于作假收益。[关键词]萨班斯法案:制度效率与制度成本;作假成本与作假收益[中固分类号]F239. 0文献标识码]A文章编号]1∞4 -4833(2∞6)04-仪阳一05由于美国最大的能源公司一一安然公司突然申请破成本均衡的条件下才能产生实际的影响。这里我们可以产保护，此后，公司会计丑闻不断，特别是2∞2年6月的将两者的关系图示如下:世界通信会计丑闻事件，彻底打击了投资者对资本市场的信心。为了改变这一局面，美国国会和政府加速通过了《萨班斯法案}(以下简称sox法案)[1 J 0法案的第一句话就是;遵守证券法律以提高公司披露的准确性和可jJ:: 靠性，从而保护投资者及其他目的。;sox法案是否能实现这一目的，仍然有待人们进→步研究和实践证明。本文将从成本与效率(收益)均衡的角度对sox法案中的各种新规定可能产生的影响进行分析。图1制度效率与制度成本关系一、制度效率与制度成本从图l可以看出，如果两者的关系处于A象限时，意任何法律制度的实施必然会涉及制度效率与制度成味着制度效率高于制度成本，这样的法律制度既比较容本的均衡问题，sox法案中各项新的法律规定，一方面要易实施，又能产生较高的影响力;如果两者的关系处于D实现法案制定的最终目的，如上所述，sox法案的根本目象限时，意味着制度戚本高于制度效率，这样的法律制度的就是要提高公司披露的准确性和可靠性，这就是sox很难实施，从而也难以产生较高的影响力。法案的所谓制度效率的一面;另一方面，任何法案的实施实际上，大多数法律制度的效率与成本的关系常常都可能带来实施成本，这就是sox法案的所谓制度成本处于B或C象限，这意味着较低的制度效率与较低的制的一面。一个法案的有效实施，只有在制度效率与制度度成本相匹配，较高的制度效率与较高的制度成本相匹[收稿日期]2∞6-05 -26 [f-乍者简介]谢志华(1959一).男，湖南益阳人，北京工商大学教授，博士生导师，副校长，中国商业会汁学会副会长，中国商业经济学会副会长，中国审计学会常务理事，从事审计理论研究。.3. ???????????????剅叽??????????寕??????容寖寎???????????????????????????????????????????????????????????????寊寗???????????卅???沣㎡????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????咣????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????乏澣?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????獯??????????????????????????????????????????????????????????????碷??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????