作业 钢铁厂财务分析报告.ppt

七、现金流分析 （1）分析企业现金流的总体变化情况及原因。2012年6月末，中原特钢的现金及现金等价物总体表现为增加0.08亿元，2011年6月现金及现金等价物总体表现为减少3亿元，2010年6月末却表现为增加6.8亿元。可见现金及现金等价物总体表现波幅不定。查看三项活动的现金流情况可得，2012年6月末经营活动现金净流入9亿元，投资活动现金净流出1亿元，筹资活动现金净流出0.7亿元，由此可以判断，中原特钢2012年上半年经营活动创造现金的能力较强。投资活动现金净流出和筹资活动现金净流出都较少，所以中原特钢2012年上半年总现金增加。 其中，经营活动主要是销售商品获得了8.6亿元的现金流入，是中原特钢现金动态平衡的主要现金来源，流出主要有购买商品劳务6.9亿元，支付工资1亿元，支付税费0.3亿元，流入流出情况正常。投资活动主要是购建固定资产1亿元。筹资活动中，借款0.9亿元，还款0.3亿元，支付利息0.3亿元，其他与筹资活动相关现金流出0.02亿元。 中原特钢股份有限公司财务分析报告 2010~201 2 年 姓名 ： 班级： 学号： 目录 第一节 公司基本情况 第二节 资产负债状况分析 第三节 公司偿债能力分析 第四节 公司营运能力分析 第五节 公司发展能力分析 第六节 公司盈利能力分析 第七节 公司现金流分析 一、公司基本情况 公司法定中文名称：中原特钢股份有限公司 公司法定英文名称：ZHONGYUAN SPECIAL STEEL CO.,LTD. 中文缩写：中原特钢 英文缩写：ZYSCO 证券代码：002423 公司法定代表人： 公司注册地址： 公司办公地址: 邮政编码： 公司互联网网址： 电子信箱： 公司企业法人营业执照注册号： 税务登记号： 组织机构代码证： 经营范围 特殊钢锻件、特殊钢材料的机械加工与产品制造；技术服务、咨询服务；仓储（不含可燃物质）；普通货运；进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出的商品及技术除外）；转供电管理、住宿、餐饮（限分支机构凭证经营）。 主营业务 工业专用装备及大型特殊钢精锻件的研发、生产、销售和服务。 二、资产负债状况分析 2012 2011 2010 资产总规模（亿元） 28.7 27.3 25.5 固定资产 9.2 5.6 5.4 流动资产占总资产的比率 51.6% 58.2% 62% 存货占流动资产的比率 33.8% 26.4% 20.3% （1） 资产规模和结构。截至2012年6月份末，中原特钢资产总规模为28.7亿元，2011年半年度末为27.3亿元，2010年半年度末为25.5亿元，可见总资产在逐年上升。 其中流动资产为14.8亿元，占51.6%，2011年6月末为58.2%，2010年6月末为62%，可见资产流动性在逐年降低。在流动资产中，货币资金4.4亿元，占流动资产比率为29.7%；应收票据0.8亿元，占5.4%；应收账款3.5亿元，占23.6%，比2011年6月末的3.1亿元和2010年6月末的2.1亿元都有所上升；存货5亿元，占33.8%，比2011年6月末的26.4%，2010年6月末的20.3%有较大幅度上升，说明存货总量也逐年上升。 固定资产9.2亿元，2011年6月末为5.6亿2010年为5.4亿元，可见固定资产在三年内有较大幅度增长，增幅在39%到41%之间，说明公司保持着有较高的投资扩张速度，在当前钢产量增加过快 的大背景相适应。在建工程1亿元，占其固定资产规模的10%，在此体现了其扩张规模较大。 （2）负债规模和结构。 2012 2011 2010 负债总额（亿元） 11 9.1 8.5 流动负债占的比率 71.9% 72.5% 71.7% 长期负债占的比率 17.3% 11% 11.8% 截至2012年6月末，中原特钢负债总额为11亿元，2011年6月末为9.1亿元，2010年6月末为8.5亿元，负债总额在逐年上升。其中流动负债7.9亿元，占71.9%，2011年6月末流动负债占比率为72.5%，2010年流动负债占比率为71.5%，负债结构不利，短期负债比例较高，短期偿债压力较大，公司财务风险较高。长期负债1.9亿元，占负债总额17.3%，2011年6月末长期负债占比率为11%，2010年6月末长期负债占比率为11.8%，与短期相比，长期负债相对较小，负债结构不合理。 2012 2011 2010 应付票据（亿元） 1.8 2.1 0.8 短期借款（亿元） 0.7 0 0 应付账款（亿元） 4.5 3.2 3.2 流动负债中，应付票据1.8亿元，较2011年6月末2.1亿元有所下降，较2010年6月末的0.8亿元有所上升，变化幅度不