国内某成功风险投资公司内部培训（）PPT课件.ppt

小额贷款公司浅探;一 关于对小贷公司的理解;关于对小贷公司的理解;（二）小贷公司基本特征 1、公司制，非金融机构 2、只贷不存，资金主要来源于股东，股权分散 3、服务对象：农户和微型企业（鼓励），扩展到中小企业、小型商户，城镇居民 4、小规模贷款：同一借款人贷款余额不超过资本净额的5%;5、贷款结构兼顾福利性和商业性，一般对小额贷款余额占全部贷款余额有比率限制 6、贷款利率适当宽松，0.9~4.0倍人行贷款基准利率 7、贷款期限很短，从几周到几个月不等，一般不超过3~6个月;小贷公司发展现状;（二）试点良好，小贷公司风起云涌 1、截止到2008年3月，7家小贷公司已累计发放贷款近5亿；2007年底的逾期贷款占贷款余额的0.6%；截止到2008年底，除贵州江口华地外（资本600万），其余6家全部盈利。 2、天津首批获准设立的16家小额贷款公司，到2009年1月已开业运营八家，预计一季度内其余八家小额贷款公司也将陆续开业。这16家小额贷款公司注册资本金累计超过10亿元，运营资本有望达到15亿元。 ;3、上市公司关注并开始进入。广宇集团(002133) 、联化科技(002250)、新安股份(600596)、浙江富润(600070)、康恩贝(600572)、鑫富药业(002019)等一批上市公司已公告并准备设立小贷公司。 4、 除担保、典当业外，涉及房地产、化工等行业在内的产业资本也开始关注并谋求设立小贷公司。;（三）当前存在的问题 1、资金匮乏。放贷资金主要来源于股东，银行批发资金目前已有小贷公司在探索，但尚无成功案例（山西清徐，8000万注册资本，2个月放了5000万）。 2、托管政府资金是部分小贷公司谋求扩大资本，提高资本利润率的一个可行渠道（西安大洋汇鑫）。 3、政策鼓励面向三农和微型企业，实际操作中的客户以中小企业居多，贷款规模比较大。;4、放贷对象有地域限制，增加了经营风险。 5、当前国家尚无统一的归口管理部门，能够获得法律支撑仅限于银监会、人行以及地方政府的规范性文件，法律保护的层次较低。 6、关联交易是部分产业资本谋求开设小贷公司的动力。;案例：公司+农户的生猪产业化模式 ;小贷公司的未来;3、国内银行体制改制的大趋势导致的银???商业网点收缩、信贷权限上收以及基于成本的考虑等状况将在较长一段时期内导致其不可能在金融资源上给予县域经济和农村经济的发展以较大的支撑，福利型的政策贷款过去是，今后仍将是其主要的信贷投放方式。 4、商业银行产权制度以及信用评价模式决定了其不可能在小额信贷业务上与小贷公司进行竞争。 5、小贷公司是巨额的地下金融释放法律风险的较少的渠道之一。;（二）行业内整合、升级和细分可能会出现 1、《放贷人条例》出台后将为新一轮放贷机构的成立和大额放贷机构的出现奠定法制基础。 2、升级为村镇银行和贷款公司； 3、现有的政策限制将在一段时期内，在经营策略、资本补充等方面困扰小贷公司，行业内实现整合成为可能。 4、逐步探索村镇银行、（小额）贷款公司、担保、投资相结合的金融集团模式，并与产业资本相结合。 5、商业银行的零售商。汇丰电子银行、Danamon社区银行模式将为一部分小贷公司提供发展方向。;（三）风险控制将一如既往的成为关注的核心 1、放贷员的道德风险是核心中的核心； 2、关联交易的引入将促进小贷公司的发展，同时可能引发系统性的风险； 3、进入银行征信系统将成为可能，从而降低小贷公司风险。;4、非法集资的暴利充满诱惑，却是事关小贷公司存亡的高压线。 ——特点：未经批准、承诺固定回报、不特定对象 5、小额、分散 6、有抵押担保、非信用贷款、无限责任是主流；;小贷公司与创投业务结合的思考;（二）做法 1、债权与股权相结合； 2、关联交易