发行与承销难题精选.docVIP

*1864年的《国民银行法》严厉禁止国民银行从事证券市场活动，只有私人银行可通过吸收储户存款，然后在证券市场上开展承销或投资活动。1927年《麦克法顿法》取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行与投资银行两个领域的重合。1933年通过的《证券法》和《格拉斯?斯蒂格尔法》严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999年11月《金融服务现代化法案》先后经美国国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。 *修订后的《公司法》和《证券法》于2005年10月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，并于(2006年1月1日)起施行。 *申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务应当位于前(25 )名以内。 *创立大会应有代表股份总数(1/2 )以上的发起人、认股人出席，方可举行 *根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。 *公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估。应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请具有( A )级土地评估资格的土地评估机构评估。 *按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为(直接融资与间接融资 )。 *对于企业负债，一般规定偿还期在(1 )年以上的借款为长期负债。 *监事会和连续( 90 )日以上单独或者合计持有公司( 10% )以上股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。 *保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于(10 )年。 *发行涉及国有股的，应在国有股股东之后标注(SS )，在国有法人股股东之后标注( SLS)，并披露前述标识的依据及标识的含义。 *申请首次公开发行股票的公司应按(《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号一首次公开发行股票并上市申请文件》)的要求制作申请文件。 *某股份有限公司发行股票4000万股，交款结束日为9月30日，当年预计税后净利润为6400万元，公司发行新股前的总股本为12000万股，用全面摊薄法计算的每股净收益为(　 0.40　)元。 *公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足(50)家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 *公司的股权价值=(公司整体价值一净债务值 )。 *向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的(20% )。 *上市公司非公开发行股票，其发行对象(均属于原前10名股东 )的，可以由上市公司自行销售 *定价增发操作中应注意，新股东增发代码为( “730×××”)。 *《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券的条件之一是股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。 *交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为( 2 )年。 *以协议承销方式发行金融债券的，承销人应为金融机构，并且注册资本不低于(2 )亿元人民币。 *次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。 *在债券交易流通期间，发行人应在每年(6月30日 )前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。 *以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件中包括：发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%;发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币等。 *发行人和主承销商必须在( 资金解冻)前将确定的发行价格进行公告。 *内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司预期上市时的市值须至少为( 2)亿港元。 *2008年4月12日，中国人民银行颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，并于2008年4月15日正式施行。 *( 2005年1月1日)我国试行首次公开发行股票询价制度。 *我国投资银行业务的发展变化具体表现在( A.发行监管B.发行方式C.发行定价)。 *股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股(属于内部融资的范畴)。 *有下列( )情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构。 *保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续督导阶段。 *股份有限公司的发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价的并可以依法转让的非货币财产作价出资;但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价