清华《财务报表分析》（二版）课件.ppt

优秀课件，精彩无限！ 二、流动负债质量分析 1、流动负债周转分析 流动负债各个构成项目的周转期间并不一致。流动性较差的短期负债会在无形中降低企业的流动性风险。应特别注意应付票据与应收账款的规模变化及其与存货规模变化之间的关系。 2、非强制性流动负债分析 对于预收账款、部分应付账款、其他应付款等，由于某些因素，不必当期偿付，这样构不成对企业短期付款的压力，属于非强制性债务。 3、企业短期贷款规模可能包含的融资质量信息 期末短期贷款规模表现为远远超过实际需求数量的可能原因有：第一，企业的货币资金中，包含了一部分由银行承兑汇票引起的保证金；第二，企业由于组织结构的原因，存在众多异地分公司；第三，由于融资环境和融资行为的原因，导致企业融入了过多的货币资金。 4、企业应付账款和应付票据数量变化所包含的经营质量信息 由于应付账款和应付票据的财务成本并不相同，应付账款和应付票据的数量变化，可以透视出企业的经营质量。 5、企业税金交纳情况与税务环境 企业的应缴所得税、递延所得税表现为增加的态势，表明企业在税务缴纳方面有推迟缴纳的环境。 企业面临的主要的或有负债有以下四种： 担保 未决诉讼 应收票据贴现 应收账款抵借 二、预计负债 如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，企业应将其确认为负债：该义务是企业承担的现时义务，该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，该义务的金额能够可靠地计量 三、或有负债披露的一般会计惯例 企业应在会计报表附注中披露如下或有负债： 已贴现商业承兑汇票形成的或有负债。 未决诉讼、仲裁形成的或有负债。 为其他单位提供债务担保形成的或有负债。 其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。 四、或有负债质量分析 对或有负债的质量分析，主要应对引起或有负债的原因进行分析。有的是企业从事正常的经营活动所必须发生的（如质量保证等所引起的或有负债），有的是由于企业自身管理不善而引起的。 第五节 应缴所得税、递延所得税负债（资产）、会计利润与应纳税所得额相互关系的分析 会计利润，是指按照企业会计的口径，在利润表中确定的税前利润（利润总额）；应纳税所得额是指企业按照当时所实施的税法在用于纳税申报、缴纳所得税时确定的利润额。 永久性差异与暂时性差异的报表披露所包含的质量信息 只要存在永久性差异，企业的净利润与利润总额（会计利润）就不存在严格的比例关系。企业的净利润与利润总额（会计利润）之间不同比例变化的差距越大，说明企业的会计利润与应税利润之间的差距也就越大。 递延所得税负债有“推迟缴纳”的所得税的意义，代表了企业合法的避税成效。 递延所得税资产则表示“提前交纳”的所得税，代表了企业的负避税成效。但从另一个方面来看，该项资产的存在可以在一定程度上减少企业未来的现金流出。 负债与所有者权益各项目的相互转化与财务质量 企业的负债与所有者权益间各项目的相互转化，不会对企业的资产造成影响，但会对企业财务状况的外在表现、企业股东（所有者）与债权人对企业资产的权益对比以及企业的举债能力均有影响。 负债转化为实收资本 盈余公积和资本公积转增资本 实收资本、资本公积、盈余公积弥补亏损 二、所有者权益质量分析 1、所有者权益内部的股东持股构成状况与企业未来发展的适应性 2、资本公积所包含的质量信息 非分红性的股东或业主入资 非利润性的资产增值 3、关于企业的长期融资能力与偿债风险 仅仅关注资产负债率还很不够，还应该关注企业的营业利润与经营活动产生的现金流量净额之间的均衡发展状况：经营资产的赢利能力较高且其营业利润与经营活动产生的现金流量净额之间均衡发展的企业，长期融资能力和偿债能力较强。 二、利润表的格式 在对利润表中净利润（即税后利润）所应包括的内容的认识上，存在着两种观点： 本期经营收益观，净利润只能包括本期正常经营所得，而不包括其他所得（前期调整损益和特殊项目损益）。 总括收益观，一切营业收入、费用以及特殊损益等项目，都应在计算企业当期收益时予以确认。 单步式利润表。将本期所有收入加在一起，然后再把所有费用加在一起，两者相减，一次计算出企业当期的净损益。 多步式利润表多步式利润表结构按照企业利润形成的主要环节，按照营业利润、利润总额和净利润、综合收益总额四个层次来分步计算。 营业利润=营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－资产减值损失±公允价值变动损益＋投资收益 利润总额=营业利润+营业外收入－营业外支出 净利润=利润总额-所得税费用 综合收益总额=净利润+其他综合收益 二、收入的特点 收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。 收入能导致企业所有者权益的增加。 收入只包括本企业经济利益的流入，不包括为第三方或客户代收的款项，如增值税、代收利息等。 三、收入的确认与