金融法论文论银行不良产证劵化.docVIP

论银行不良资产证劵化 1引言 资产证劵化是近30年来国际金融市场重要的创新业务，并被应用到不良资产的处置方面。 就其含义而言，不良资产证券化就是资产拥有者将一部分流动性较差的资产经过一定的组合，使这组资产具有比较稳定的现金流，再经过提高信用，从而转换为在金融市场上流动的证券的一项技术和过程。当前我国既有的不良资产存量巨大，是我国 HYPERLINK /finance/ 金融体制改革和国有商业银行改制中无法回避的一个重要问题。要推进国有银行的改革进程就必须优先解决商业银行的不良贷款问题。笔者试图从资产证券化出发，探讨在我国市场环境下如何推动我国银行不良资产证券化，为我国银行不良资产的处理找到一条光明的出路。 2状况 根据官方数据，我们可以对 HYPERLINK /china/ 中国银行体系不良贷款规模做一个保守的估计。截至2013年末，我国银行体系的不良贷款余额为1.18万亿元 比年初增加1016亿元，不良贷款率1.49%，同比下降0.07个百分点。 ，截至2013年底，我国银行业金融机构共有法人机构3949家，资产总额151.4万亿元，同比增长13.3%，负债总额141.2万亿元，增长13.0%；不良贷款余额1.18万亿元，比年初增加1016亿元，不良贷款率1.49%，同比下降0.07个百分点。商业银行加权平均核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.95%，较年初均上升0.14个百分点，加权平均资本充足率12.19%，较年初下降0.29百分点；贷款损失准备金余额1.67万亿元，拨备覆盖率282.7%。我国银行业保持平稳健康运行态势。我国商业银行的不良贷款形成的原因是多方面的，总体来说主要有 HYPERLINK /Economic/ 经济体制、宏观经济调控影响、政府干预、 HYPERLINK /company/ 企业经营状况影响、国有商业银行经营状况影响和金融监管机制等。 2.1　 一、我国商业银行不良资产现状与成因　　我国银行对不良资产的划分可分为两个阶段。一是在1998年以前，各银行业按财政部1988年在金融保险企业财务制度中的规定，即“四级分类”，俗称“一逾两呆”，也就是“逾期”、“呆滞”、“呆账”。按这种方法提取的贷款损失准备金仅有普通呆账准备金一种，为贷款总量的1%。二是1998年以后，我国将资产分为“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”，即“五级分类”。1999年7月，央行下发了《中国人民银行关于全面推行贷款五级工作的通知》及《贷款风险分类指导原则（试行）》。按照人民银行的规定，现在通常提取的专项准备金比例为：关注2%、次级25%、可疑50%、损失100%。后三类为不良资产。银监会统计也显示，2011年第四季度商业银行不良贷款余额和不良率季度环比自2005年以来首次“双升”。前三季度商业银行不良率由年初的1．1%降至三季度末的0．9%，余额从4336亿元减至4078亿元，但四季度不良率和不良余额均小幅反弹，分别为1%和4279亿元。　　我国商业银行不良资产成因分析。政治原因：投资体制的弊端，地方政府对银行的行政干预。政府对银行贷款活动的不合理干预，使银行活动脱离效率原则，金融资源得不到优化配置是造成银行不良资产的重要原因。银行原因：即银行自身的治理结构和经营管理不善，贷款管理机制落后，自我约束能力差，诸如擅自放宽借款条件、重贷轻管、重放轻收等现象时有发生，导致了不良贷款的不断产生。企业原因：如企业的投资决策失误造成的大面积亏损、企业改制过程中银行债务的悬空和逃废等。实际上，这些造成不良资产的原因常常是密切相关、共同作用的。　　二、我国商业银行不良资产主要处置形式比较　　商业银行的不良资产处置方法主要有集中处置模式和分散处置模式。其中集中处置模式包括常见的资产清理托管公司模式、共同收购机构模式、好银行+坏银行模式；分散处置模式包括如：损失自担及坏帐准备金核销、银行自行处置等等。由于我国的资本市场并不十分成熟，目前主要采用的是资产管理公司集中处置模式，但迄今为止，像国际上大多数国家一样，在两种模式的交叉运行中采用的处置方法主要有以下几种：资产出售是指将不良资产按照资产的规模、质量、类型、期限、地区分布等指标进行打包，然后一次性出售的处置方式。资产打包出售成本小，见效快。在资产打包时，可以通过大项目带小项目，优质资产带劣质资产等方式在短时间内将大量不良资产处置完毕，降低管理和处置成本，从而实现规模效益。　　债权转股权。债转股是我国国有商业银行通过金融资产管理公司对不良贷款进行处置的一种方式。债转股以金融资产管理公司为主体，收购商业银行的不良资产，然后再把商业银行对企业的债权全部或部分转化成对企业的股权。结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方