金钼股份财案例分析.docVIP

试析金钼股份公司的财务状况和盈利能力 一、财务状况 1、财务指标 ┌────────┬─────┬─────┬───── ｜每股指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31｜2011-12-31｜ ├────────┼─────┼─────┼───── ｜资产总额(万元) ｜589267.74 ｜544594.22 ｜485883.44 ｜ ｜负债总额(万元) ｜195030.34 ｜242148.15 ｜178766.73 ｜ ｜流动负债(万元) ｜91652.59 ｜140058.90 ｜143820.66 ｜ ｜长期负债(万元) ｜- ｜- ｜- ｜ ｜货币资金(万元) ｜131628.75 ｜130015.47 ｜250842.23 ｜ ｜应收帐款(万元) ｜77883.46 ｜44750.01 ｜18718.87 ｜ ｜其他应收款(万元)｜15057.99 ｜16559.49 ｜5826.14 ｜ ｜坏帐准备(万元) ｜- ｜- ｜- ｜ ｜股东权益(万元) ｜389761.35 ｜298032.76 ｜292716.34 ｜ ｜资产负债率(%) ｜33.0970 ｜44.4639 ｜36.7921 ｜ ｜股东权益比率(%) ｜66.1433 ｜54.7256 ｜60.2441 ｜ ｜流动比率(%) ｜3.1310 ｜1.7673 ｜2.3289 ｜ ｜速动比率(%) ｜2.6609 ｜1.4526 ｜2.0487 ｜ └────────┴─────┴─────┴───── 公司成立于2007年5月16日，2008年4月发行股票，发行量为53800(万股)，每股发行价16.570(元)，募集资金净额872427.00(万元)。因此，在上面的资料中是没有包含这87.24亿元募集资金的。从上面的资料中看出，企业的资产质量不错，负债率很低, 而且所有负债都是短期负债，一季末的货币资金额大于流动负债。如果加上87.24亿元的募集资金，总资产达到146.16亿，负债如果没有增加，则资产负债率下降为13%左右。流动比率和速动比率都较高，说明资产周转速度较快，经营情况良好。但一季末应收账款增加较多，说明销货款回笼有放慢的迹象，需在二季度报中加以关注。 从以上分析可得出：公司财务状况良好。主要体现在：资产质量较高，融资余地较大，财务成本较轻，生产经营正常，资产周转较快。从资产和经营状况来看，投资者的投资风险相对较小。 二、盈利能力?? 1、盈利能力指标 ｜财务指标(单位) ｜2013-03-31｜2012-12-31 2011-12-31 ｜主营业务收入(万元)｜172951.08 ｜583712.99 503547.27 ｜主营业务利润(万元)｜- ｜- ｜ - ｜经营费用(万元) ｜957.39 ｜5847.32 5511.55 ｜管理费用(万元) ｜5462.79 ｜23128.11 28575.99 ｜财务费用(万元) ｜1811.53 ｜4022.16 -5973.80 ｜三项费用增长率(%) ｜- ｜17.37 -14.25 ｜营业利润(万元) ｜105261.50 ｜353141.11 304380.37 ｜投资收益(万元) ｜- ｜- 1396.13 ｜补贴收入(万元) ｜- ｜- - ｜营业外支 ｜ ｜ ｜净额(万元) ｜-92.54 ｜19.40 -2189.87 ｜利润总额(万元) ｜105168.95 ｜353160.51 302190.50 ｜所得税(万元) ｜15551.20 ｜49259.47 44232.63 ｜净利润(万元) ｜89553.26 ｜302793.98 255082.05 ｜销售毛利率(%) ｜76.05 ｜74.35 68.78 ｜主营业务利润率(%) ｜- ｜- - ｜净资产收益率(%) ｜23.00 ｜