商业银行经营管理实务 第9章 商业银行资产负债综合管理.pptVIP

第九章 商业银行资产 负债综合管理 9.1 商业银行资产负债管理概述 9.1.1 商业银行资产负债管理理论的演变 1）资产管理理论 资产管理理论是以商业银行资产的流动性为侧 重点的一种管理理论，通过对商业银行资产负债表 上资产的各个项目进行组合，即对现金、证券和贷 款等资产进行最佳结构搭配，以增加资产的流动性、 安全性和盈利性的理论。 资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移 理论和预期收入理论3个不同发展阶段。 （1）商业贷款理论 商业贷款理论认为，由于商业银行的大多数存 款是活期存款，客户随时有可能提取，因此，商业 银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的 短期自偿性贷款，即工商业流动资金贷款，才能保 持资产的高流动性，进而确保不会因为流动性不足 而给商业银行带来经营风险。 (2)资产转移理论 资产转移理论又称资产转换能力理论，产生于 第一次世界大战以后西方国家金融市场不断发展和 完善的历史背景下。这种理论认为，商业银行保持 资产流动性的最好办法是购买那些可以随时出售的 资产，如政府发行的短期债券等。 (3)预期收入理论 这种理论认为，商业银行资产的流动性取决于 借款人的预期收入。如果一项贷款的预期收入有保 证，即使期限较长，银行仍然可以接受，即只要预 期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业贷 款，也可以发放中长期贷款，还可以发放非生产性 的消费贷款。 2）负债管理理论 负债管理理论是主张商业银行通过灵活地调剂 负债来实现资金流动性的一种管理理论，主张商业 银行通过发展主动型负债，扩大筹集资金的渠道和 途径，从而保持银行资金的流动性。此理论不仅强 调怎样以合理价格获得资金，也重视如何有效地使 用资金，特别是如何满足贷款需求。 负债管理理论先后经历了银行券理论、存款理 论、购买理论和销售理论4个阶段。 （1）银行券理论 银行券理论对于当今商业银行的负债管理具 有一定的现实意义，那就是负债的适度性，即商业 银行发行的负债凭证，要有一定比例的货币兑现准 备，以保证按契约要求兑付现金或转账支票。根据 银行券理论所衍生出的负债管理的政策，要求中央 银行通过存款准备金制度来控制货币。 （2）存款理论 该理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源，是商 业银行开展资产业务的基础；存款是存款者放弃货币流动性 的一种选择，作为一种报酬，商业银行应向存款者支付一定 的存款利息，存款仅构成银行成本支出的渠道，而绝不是收 入盈利的来源；存款者的意向是决定存款能否形成的主动因 素，商业银行只能被动地顺应这种意向；存款的安全性是存 款者和商业银行共同关注的焦点问题，存款者最担心存款能 否如期兑现以及兑现时是否贬值，银行最担心是否会发生挤 兑，导致银行信誉受损甚至破产倒闭；银行的资金运用，尤 其是长期贷款和投资，必须限制在存款的稳定性沉淀余额 内，以免造成流动性危机；存款可分为原始存款和派生存款。 (3)购买理论 该理论认为，银行对于负债并非消极被动和无 能为力，银行完全可以采取主动，主动地负债，主 动地购买外界资金，变被动的存款观念为主动的借 款观念，变消极地付息负债为积极地购买负债。 (4)销售理论 该理论认为商业银行是制造金融产品的企业， 应根据不同客户的不同需求，设计开发新的金融产 品，并努力将这些产品推销出去，在其力所能及的 限度内为各方面客户提供满足其特殊需要的金融服 务的同时，获得所需资金和应有的报酬。并且，销 售理论的销售观念不只限于商业银行的负债，也涉 及商业银行的资产，银行在设计一种金融产品时， 需要将两个方面联系起来进行，即适当地利用贷款 或投资手段的配合来达成资金的吸收。 3）资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论认为，商业银行单纯依 靠资产管理或负债管理都难以实现安全性、流动性 和盈利性的均衡，只有根据经营环境的变化，运用 各种手段对资产和负债进行综合计划、控制和管 理，保持总量和结构的均衡，才能在保证流动性和 安全性的前提下，实现盈利的最大化。 资产负债综合管理理论的基本原理 （1）规模对称原理 规模对称原理是指商业银行的资产规模与负债规 模的相互对称、统一平衡。 （2）结构对称原理 结构对称原理与规模对称原理一样，是一种动态 的资产结构与负债结构的相互对称和统一平衡。 （3）目标替代原理 目标替代原理认为，商业银行经营的“三性”原 则中存在一种共同的东西——效用，它们的效用之 和就是商业银行的总效用。 （4）分散化原理 分散化原理是指商业银行的资产要在种类和客 户两个方面进行适