期货基础知识教材第1章.pptVIP

第一章 期货市场概述 市场整顿。1994年5月16日，国务院办公厅批转国务院证券委《关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见的请示》，开始了对期货交易所的全面审核、对期货交易范围的严格限定、对各类期货经纪公司的重新审批、对国有企事业单位参与期货交易的严格控制、对各种非法期货经纪活动的严格查处。 规范调整。1998年8月1日，国务院发布《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，要求中国证监会对期货市场再次进行力度较大的清理整顿，对期货交易所、期货经纪公司进行了数量、质量上的调整，改变了整个期货市场的格局，明确了期货市场有限度试点工作的方向。 第一章 期货市场概述 强化措施。1999年6月2日，国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》，与之相配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业从业人员资格管理办法》也相继发布实施，从而加强了对期货市场的法制监管．为期货市场的进一步清理整顿和规范运作打下坚实基础。1999年12月25日，通过《中华人民共和国刑法修订案》，将期货领域的犯罪纳人刑法中。2001年5月24日，中国证监会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局制定《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》，为加强国有企业从事境外套期保值业务的管理提供了法律依据。 第一章 期货市场概述 2002年，为了使期货管理法规更好地与中国期货发展的现状相适应，中国证券监督管理委员会陆续对《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、 《期货从业人员资格管理办法》、《期货交易所管理办法》和《期货经纪公司管理办法》进行修订。 2000年12月29日，中国期货业协会成立，结束了期货市场没有自己的自律组织的历史，同时也标志着我国期货市场三级监管体系的形成（证监会、交易所、期货业协会）。 第一章 期货市场概述 （二）期货交易所的清理整顿 经过两次清理整顿，即1995年交易所由清理整顿前的50多家精简合并为15家，并对交易所进行会员制改造；1998年，再次进行精简合并，由15家精简合并为上海期货交易所，郑州商品交易所和大连商品交易所三家。 交易品种由第一次整顿时的35个削减为12个，真正交易的品种只有6个。这些品种是： 上海期货交易所：铜、铝、胶合板、天然橡胶、籼 米； 郑州商品交易所：小麦、绿豆、红小豆、花生仁； 大连商品交易所：大豆、豆粕、啤酒大麦。 第一章 期货市场概述 (三)期货经纪公司的清理整顿 经过1994年1年左右的重新登记与整顿、淘汰，关闭了一大批不合格的期货经纪公司，取缔了所有已经查出的非法期货经纪机构和地下期货经纪机构。至1995年底，给330家期货经纪公司颁发了《期货经纪业务许可证》。 中国证监会在以后3年的年检中。又陆续注销了一批违规违法和财务状况差、潜在风险大的期货经纪公司《期货经纪业务许可证》。1999年要求期货经纪公司提高最低注册资本金(注册资本不得低于3 000万元人民币)，增强抗风险的能力，改善公司财务状况。 第一章 期货市场概述 （四）违规事件的处理 1994年初暂停了期货外盘交易。同年4月，暂停钢材、煤炭和食糖期货交易。10月，暂停粳米、菜籽油期货交易。 1995年2月发生国债期货“327’和同年5月发生的“319’事件，1995年5月暂停了国债期货交易。 1996年1月，暂停某交易所红小豆期货交易。 清理整顿期间还处罚了一 批违规严重的经纪机构，一些人被列为市场禁入者，各期货交易所和期货经纪机构3年内不得为其办理期货交易开户手续。此后，又出台了一系列政策措施，加强对期货市场的监管力度和惩处力度。 第一章 期货市场概述 三、中国期货市场的规范发展 我国期货市场经过1993年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。 （一）稳步发展期货市场 2001年3月，全国人大批准的“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”，为我国期货市场长达7年的清理整顿划上了句号。 2004年2月1日，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，成为“指导期货市场发展的纲领”。此后，关于推进期货市场改革开放和稳定发展的相关举措相继出台。 第一章 期货市场概述 （二）规范发展期货市场的法律法规相继出台 （三）期货交易量呈现恢复性增长并连创新高 根据FIA（美国期货业协会）公布的2007年全球期货期权交易统计显示，包括中国在内的整个全球期货交易量是152亿个合约。其中，中国的期货交易总量已占到全球市场的5％左右。单从商品期货来看，中国的交易量占全球市场将近1/3的份额。? 大连商品交易所农产品期货在全球农产品期货期权排名中遥遥领先，豆粕期货交易量居于首位，玉米、大豆期货成交量分别位居第二、第四。在此