第5章 建设的项目财务评价.pptVIP

项目投资回收期（年）（所得税前） 项目投资回收期（年）（所得税后） 序号 费用名称 1 2 3 4 5 6 …… 10 3 所得税前净现金流量 4 累计所得税前净现金流量 5 折现系数 6 净现金流量现值 7 累计净现金流量现值 项目投资财务内部收益率（%）（所得税前） 项目投资财务内部收益率（%）（所得税后） 序号 费用名称 1 2 3 4 5 6 …… 10 1 净现金流量 2 折现系数i1% 3 折现后净现金流量 4 累计折现后净现金流量 5 折现系数i2% 6 折现后净现金流量 7 累计折现后净现金流量 三、资本金现金流量表 序号 费用名称 1 2 3 4 5 6 …… n 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收全部流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 营业税及附加 2.5 维持运营投资 3 所得税前净现金流量(1－2) 4 累计所得税前净现金流量 5 调整所得税 6 所得税后净现金流量(3－5) 7 累计所得税后净现金流量 四、借款还本付息表 序号 年份 6 7 8 9 10 1 借款与还本付息 　 　 　 　 　 1.1 年初欠款累计 　 　 　 　 　 1.1.1 长期借款 　 　 　 　 　 1.1.2 流动资金 　 　 　 　 　 1.2 本年借款 　 　 　 　 　 1.2.1 长期借款 　 　 　 　 　 1.2.2 流动资金 　 　 　 　 　 1.2.3 建设期利息 　 　 　 　 　 1.3 本年付息 　 　 　 　 　 1.3.1 长期借款 　 　 　 　 　 1.3.2 流动资金借款 　 　 　 　 　 1.4 本年还本 　 　 　 　 　 1.4.1 长期借款 　 　 　 　 　 1.4.2 流动资金借款 　 　 　 　 　 计算指标：借款偿还期、偿债备付率、利息备付率 五、总成本分析表 序号 费用名称 计 算 期 1 1 年经营成本 2 固定资产折旧费 3 无形资产和其他资产摊销费 4 建设贷款利息 5 流动资金贷款利息 …… …………… 6 年总成本 六、利润和利润分配表 1 销售收入 　 　 　 　 　 　 2 销售税金及附加 　 　 　 　 　 　 3 总成本费用 　 　 　 　 　 　 4 利润总额 　 　 　 　 　 　 5 所得税(33%) 　 　 　 　 　 　 6 税后利润 　 　 　 　 　 　 7 盈余公积金[(6)×10%] 　 　 　 　 　 　 8 公益金 [(6)×5%] 　 　 　 　 　 　 9 可供分配利润 　 　 　 　 　 　 10 股利分配 　 　 　 　 　 　 11 甲方股利(40%) 　 　 　 　 　 　 11.1 乙方股利(30%) 　 　 　 　 　 　 11.2 丙方股利(30%) 　 　 　 　 　 　 12 未分配利润 　 　 　 　 　 　 综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目资产负债所有者权益的结构是否合理 计算指标：资产负债率、流动比率、速动比率 七、资产负债表 各种报表之间的关系 总成本费用与资金来源与运用表的关系 * * * * * 第5章 建设项目财务评价 ——根据国家现行财税制度和现行价格，分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制有关报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡能力等财务状况，据以判断项目的财务可行性。 5.1 财务评价的程序 了解项目概况 确定评价原则 收集有关资料 投资估算 流动资金估算 建设期利息计算 资金筹措 投资使用计划 销售收入计算 经营期成本计算 财务报表的编制 盈亏平衡分析 敏感性分析 风险分析 对项目综合评价并提出意见 5.2 财务评价的基本要素 建设项目投资估算 生产经营期成本估算 销售收入、税金及利润估算 5.2.1 建设项目投资估算 一、建设项目总投资的构成 1、建设投资：指从建设项目确定建设意向开始直至建成竣工投入使用为止，在整个建设过程中所支出的总费用， 2、流动资金：指为维持生产所占用的全部周转资金。 流动资金＝流动资产－流动负债 设备及工器具购置费 建设投资 建设期贷款利息 建筑安装工程投资 预备费 设备购置费 工器具购置费 直接费 间接费 利润 税金 调整预备费 基本预备费 工程项目其他费用 与项目建设有关的费用 土地费用 与未来企业生产经营有关的费用 流动资金投资 建设项目总投资 静态投资 动态投资 二、建设投资估算（固定资产投资估算） 1、设备及工器具购置费 （1）设备购置费的估算 设备购置费＝设备原价