打造属于自己交易系统.ppt

打造属于自己的交易系统 立体框架 基本面分析 技术分析 资金管理模式 立体框架 基本面分析：策略、行业、个股 技术分析 资金管理模式 市场策略 市场策略—宏观经济 市场策略—宏观经济 市场策略—宏观经济 市场策略—宏观经济 市场策略—宏观政策 市场策略—政治体系 市场策略—汇率体系 行业分析—上下游产业 行业分析—上下游产业 行业分析—行业轮动 行业分析—行业轮动 个股选择 个股选择 基本面分析思路 立体框架 基本面分析 技术分析：形态、均线系统、指标、成交量 资金管理模式 技术分析—均线系统 均线系统的常用设置 第一组：5，10，30，60，120，250 第二组：5，（8），13，21，34，55，89，144 特殊：18，50 技术分析—均线系统 均线系统的常用方法 技术分析—均线系统 均线系统的常用方法 技术分析—均线系统 均线系统的常用方法： 寻找长期低位横盘整理，均线不断粘合缠绕的股票 股价拉出中阳线，5日均线同时上穿13日、21日、34日等多条中期均线 盘中回抽中期均线时介入 卖出点的选择：13日均线拐头向下 缺陷：涨幅不能得到绝对保证 容易被骗线 技术分析—均线系统 均线系统的骗线 技术分析—技术指标 用于辅助判断的常用技术指标： MACD：0轴是核心的多空分界线 小规律：各级别0轴金叉的股票一般都意味着中期行情的展开 KDJ：80以上超买 20以下超卖 过于灵敏 BOLL通道：轨道收敛需要重点关注 技术分析—技术指标 技术分析—成交量 缩量：最不会骗人的成交量 放量：对倒、新进资金 平稳：多空阶段性平衡 技术分析—形态简析 技术分析—形态简析 技术分析—形态简析 技术分析—形态简析 技术分析—其他理论 技术分析新理念 技术分析思路 立体框架 基本面分析 技术分析 资金管理模式 资金管理模式 资金管理模式 资金管理模式 资金管理模式 资金管理模式 交易系统构建 一点小建议 常见图形分析 短线看是图形，放大看就是趋势、通道 买点 江恩理论：角度线、时间周期 波浪理论：五浪上涨、三浪下跌 道氏理论：潮起潮落的深化 黄金分割理论：0.382，0.618 …… 1、级别的划分：5分钟、30分钟、日线、周线、月线 2、看图操作，需要注意同一级别的买卖点对应关系 3、应对突发事件的策略 更小级别 日线级别 操作目标 均线系统 黄金分割、周期数列、趋势线 形态、MACD、KDJ指标 配置的核心问题： 要不要买一篮子的鸡蛋？ 鸡蛋要不要都放到一个篮子里？ 篮子、鸡蛋问题的核心因素： 风险承受能力 行业轮动规律 从根本意义上来说，资金管理的核心就是“持有”----持币或者持股 “持有”的关键是“等待时点” 即“周期” “持有”的实现过程是操作 操作最终落脚于“买卖点”（同一级别的买卖点） 买卖点的意义在于持股成本的降低和收益的增加 资金管理模式的建立 投资理念的搭建 * * * * 西部证券 王梁幸 需要考量的几个核心因素： 1、宏观经济数据：PMI、GDP、CPI、PPI、进出口数据 2、宏观政策：货币政策、财政政策、行业政策 3、政治体系 4、汇率体系、国际环境 关注三驾马车贡献力度和结构型变化 CPI、PPI与A股的运行规律体现 货币政策涉及市场供求关系、影响资金面状态 财政政策、行业政策涉及经济结构的调整 这部分比较敏感，涉及到诸多政治利益集团的博弈 我们不如换一种方式来理解这个市场的参与者结构： 管理层：证监会、央行、发改委等 A股上市公司 公募基金、社保基金 游资、私募基金 广大散户 汇率体系、国际环境在某种程度上可以视为一体化的因素 人民币自由兑换 国际形势变化 理解行业发展有助于形成A股板块轮动的节奏 重点考察财务报表：比价关系 需要留意突发事件、临时政策带来的个股机会 最基本的两种走势 常见图形