公司理财-实训指书：企业筹资管理实训.doc

编写：钭志斌 实训一：销售百分比法在财务预测中的应用 2 实训二：折扣期、信用期付款的决策分析 4 实训三：融赁租赁付款方式的决策分析 5 实训一：销售百分比法在财务预测中的应用 一、实训要求： 已知某公司20×6年销售收入为20000万元，12%，60%分配给投资者。20×6年12月31日的资产负债表（）: 资产负债表（） 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 3000 应付账款 6000 应收账款净额 2000 应付票据 3000 存货 7000 长期借款 8000 固定资产净值 9000 实收资本 4000 无形资产 2000 留存收益 2000 资产总计 23000 负债及所有者权益 23000 其它资料如下： 20×6年销售收入 40000 20×6销售净利润率 15% 20×6股利支付率 60% 20×7年预计固定资产投资支出 1000 20×7收入比上年增长20% 48000 该公司20×7年计划销售收入比上年增长30%，，，，，10%、期限为10年、每年年末付息的公长期借款解决。假设该公司20×7年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，，33%。 要求： （1）计算20×7年公司需增加的营运资金； （2）预测20×7年需要对外筹集的资金量； （3）计算长期借款的资金成本； （4）填列20×7年年末简化资产负债表： 资 产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 应付账款 应收账款净额 应付票据 存货 长期借款 固定资产净值 实收资本 无形资产 留存收益 资产总计 负债及所有者权益 （5）对20×7年年末简化资产负债表进行分析评价 二、实训目的 掌握销售百分比在财务预测中的应用；掌握预计财务报表的编制；掌握对预计财务报表的分析评价，并能根据预计财务报表进行财务报表分析，提出优化建议；能利用EXCEL中的SUM函数的基本应用； 三、工作步骤 略 四、考核要点 1、销售百分比在财务预测中的应用； 2、预计财务报表的编制； 3、财务报表的分析评价； 4、EXCEL中的SUM函数的基本应用； 五、实训提示 上述任务结果示例： （一）各项目的销售百分比 资 产 期末余额 销售百分比 负债及所有者权益 期末余额 销售百分比 货币资金 3000 7.50% 应付账款 6000 15.00% 应收账款净额 2000 5.00% 应付票据 3000 7.50% 存货 7000 17.50% 长期借款 8000 不适用 固定资产净值 9000 不适用 实收资本 4000 不适用 无形资产 2000 不适用 留存收益 2000 不适用 资产总计 23000 　 负债及所有者权益 23000 　 （二）相关的预测值的计算 2007年的营运资金 3600 2006年的营运资金 3000 2007年增加的营运资金 600 2007年预计的内部留存收益 2880 预测2007年需要对外筹集的资金量； -1280 （三）20×7预计的资产负债表 资 产 期末余额 销售百分比 负债及所有者权益 期末余额 销售百分比 货币资金 3600 7.50% 应付账款 7200 15.00% 应收账款净额 2400 5.00% 应付票据 3600 7.50% 存货 8400 17.50% 长期借款 6720 不适用 固定资产净值 10000 不适用 实收资本 4000 不适用 无形资产 2000 不适用 留存收益 4880 不适用 资产总计 26400 　 负债及所有者权益 26400 　 （四）20×7预计的资产负债表分析评价 资 产 期末余额 结构百分比 负债及所有者权益 期末余额 结构百分比 货币资金 3600 13.64% 应付账款 7200 27.27% 应收账款净额 2400 9.09% 应付票据 3600 13.64% 存货 8400 31.82% 长期借款 6720 25.45% 固定资产净值 10000 37.88% 实收资本 4000 15.15% 无形资产 2000 7.58% 留存收益 4880 18.48% 资产总计 26400 100.00% 负债及所有者权益 26400 100.00% 实训二：折扣期、信用期付款的决策分析 一、实训要求： A公司的一个供应商提供的信用条件为（2/10，n/30）。若A公司第30天才付货款，相当于使用了供应商一笔资金，那么使用这笔资金的成本是多少？ 二、实训目的 掌握放弃现金折扣成本的计算，能够进行折扣期、信用期付款的决策分析； 三、工作步骤 1、计算放弃现金折扣成本； 2、与短期借款利率对比，进行决策； 四、考核要点 1、放