第二章银行资本金管理1.pptVIP

长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 第二章 银行资本金管理 银行资本及其组成 银行资本充足性 巴塞尔协议的发展 资本管理与对策 银行并购及其管理 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 一、银行资本及其组成（一）银行资本 银行资本 = 银行总资产 - 银行总负债 银行 资产 银行负债 银行资本 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * （二）银行资本定义 （Basel Accord 1988）  定义 资本组成 限额与限制 核心 资本 普通股实收资本 永久性非累积优先股 公开储备 ≥总资本的50% 扣除商誉 附属 资本 未公开储备① 资本重估储备② 普通准备金③ 债务性质的资本工具④ 次级长期债券⑤ ＜总资本的50% ①不能超过附属资本的45% ③不能超过风险资产的1.25% 公开储备 公开储备一般是从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。一般由留存盈余和资本盈余（如股票发行溢价）等组成。例如股票发行溢价、保留利润（凭国家自行处理，包括在整个过程中用当年保持利润向储备分配或储备提取）、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。?? ? ? ?(1)留存盈余（undivided profits）也被称为保留盈余或未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，即尚未动用的银行税后利润部分，是税后利润中应分给股东而未分的部分。 ? (2)资本盈余（surplus）也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余。是由商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 未公开储备又称隐蔽储备，由于各国的法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的标准是：在该项目中，只包括虽未公开，但已反映在损益表上并为银行的监管机构所接受的储备。 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 有些国家按照本国的监管和会计条例，允许对某些资产进行重估，以便反映它们的市场值，或者使其相对于历史成本更接近其市场值，并把经过重估的储备包括在资本基础中。这种重估可以两种形式产生： （１）对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估； （２）或者来自有隐蔽价值的资本的名义增值；这种隐蔽价值是由持有在资产负债表中以历史成本计价的证券而产生的。 如果监管机构认为这些资产是审慎作价的，充分反映价格波动和强制销售的可能性，这种储备可以列入附属资本中。 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 次级绩 次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务(包括高级债务和担保债务)的一种特殊的债务形式。次级债的次级只是针对债务清偿顺序而言。 固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，并且不得超过商业银行核心资本的50%。商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计入资产负债表中的“次级定期债务”项下：剩余期限在4年(含4年)以上的，以100%计；剩余期限在3-4年的，以80%计；剩余期限在2-3年的，以60%计；剩余期限在1-2年的，以40%计；剩余期限在1年以内的，以20%计。 由于次级长期债兼有债务和股权的特征，可用来补充资本金。作为银行资本有机组成部分，发行次级债还可降低资本金平均成本，提高股东回报率等等。 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 混合资本债券 混合资本债券是针对巴塞尔资本协议对于混合（债务、股权）资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。 与我国银行此前发行的次级债相比，混合资本债券具有较高的资本属性，当银行倒闭或清算时，其清偿顺序列于次级债之后，先于股权资本。此外，混合资本债券在期限、利息递延、吸收损失等方面具有许多特征，如债券期限要求在15年以上，且10年内不得赎回，10年后银行有一次赎回权，但需得到监管部门的批准；在某些特定情况下（到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以申请延期付息），发行人可延期支付本金和利息，递延的利息将根据债券的利率计算利息等。自然，商业银行也将为混合资本债券的特殊条款获得的便利支付相应的对价。 长沙理工大学经济学院 张筱峰 * 国际上发达国家和地区发行的混合资本工具之所以谓之“混合”，从其属性分析，有别于一级资本工具（如优先股），混合