国际债券债券自营商说明会95年829日及30日.ppt

國際債券債券自營商說明會95年8月29日及30日 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 債券部 簡報大綱 發行面 交易面 國際債券交易系統上線前應辦事項 投資國際債券的課稅方式 附錄- 最新法令函釋 國際債券發行面－前言1 本國或外國人來台灣公募或私募以外幣計價的債券，發行人的身份可為 國際組織 外國企業 外國政府機構 本國企業 本國金融機構 國際債券發行面－前言2 外國發行人可發行之國際債券 以豁免方式發行者，應符合下列條件之一 屬國際組織者 信用評等為AAA級評等，且為該國中央政府100％持股或該債券為該國中央政府100％保證 以公募或私募方式發行須同時符合下列條件 股票已於主管機關核定之外國證券交易所或證券市場上市者 債信評等須達經證期局核准或認可之信用評等機構出具達BBB級以上評等 國際債券發行面－前言3 本國發行人可發行之國際債券 以公募或私募方式發行須符合下列條件 普通公司債及金融債券應達ＢＢＢ級以上信用評等 ECB及EWB回國掛牌之要求 於海外募集與發行不滿一個月之ECB及EWB，不可申請回國掛牌 國際債券交易面 證券自營商就國際債券之買賣斷及附條件交易如下： 透過本中心之國際債券交易系統交易，本系統為債券等殖成交系統電腦議價系統之子系統。 於證券商營業處所議價交易。 國際債券交易面－交易系統交易1 國際債券交易面－交易系統交易2 交易時間 買賣斷交易者為9:00~13:30 附條件交易者為9:00~13:30及14:00~15:00 交易系統詳見國際債券交易系統操作手冊 國際債券交易面－交易系統結算 國際債券交易系統由本中心負責結算，請於成交當日於交易系統列印證券商國際債券給付結算清單 本中心國際債券款券結算專戶 款：兆豐國際商銀匯入券商之虛擬帳號 券：集保 00200000035 國際債券交易面－交易系統交割1 國際債券發行時如登錄在集保時 則證券商買賣該國際債券以採集保帳簿劃撥之方式交付為限。 國際債券發行時如登錄在國外證券保管事業機構時 則證券商買賣該國際債券應透過集保於該外國證券保管事業機構開設之帳戶辦理相關之帳簿登載。 國際債券交易面－交易系統交割2 國際債券交易面－準備金計算方式1 證券商參加本系統買賣債券者，應簽訂本中心所訂定之「證券商參加國際債券交易系統買賣契約」，並向本中心繳付債券給付結算準備金。 準備金之繳存、增補及申請領回應依本中心債券等殖成交系統債券給付結算準備金管理辦法相關規定辦理。 國際債券交易面－準備金計算方式2 計算方式 所有金額均以台幣計算，匯率應按本中心指定之外匯銀行前月份每日外匯匯率收盤價中價之平均值。 證券商已繳交的準備金： 應扣減公債及國際債券風險值 應加計公債及國際債券買賣斷交易損益 應扣減附條件之風險值 有低於準備金最低限額者，須於次一營業日上午九時前補足其差額。 國際債券交易面－準備金計算方式3 計算方式 損益：買賣斷交易損益計算方式，依本系統次日參考百元價格結清證券商累計未完成給付結算之買賣超部位損益，併同證券商已沖銷部位損益計算之。（賺者為正項，賠者為負項） 風險值：國際債券買賣斷交易部份，係按證券商未交割之成交金額之千分之一計算之。（一律為減項） 附條件交易部分，係按證券商附買回交易與附賣回交易相抵後餘額之千分之一計算之。（一律為減項） 國際債券交易面－處所議價1 證券商於營業處所買賣私募之國際債券時，其交易對手應符合下列各款之一 證券交易法第四十三條之六第一項第一款至第三款之規定 銀行、票券、信託、保險、證券等行業法人機構 對公司財務業務充分瞭解且符合一定財力條件之國內外自然人、法人或基金 該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人 國際債券交易面－處所議價2 證券商於營業處所與本國自然人議價買賣國際債券，如該債券之準據法或訴訟管轄法院非中華民國法律或法院，應明確告知投資人，依下列任一方式留存紀錄，並至少保存一年，俾供日後查核： 電話議價：證券商應同步錄音。 當面議價、書信或電報議價或IC卡、網際網路等電子式交易型態：證券商應留存客戶已瞭解國際債券準據法適用之確認訊息或確認書，如客戶以電子郵件交易者，應列印或保存客戶已確認知悉準據法訊息之畫面。 國際債券交易面－處所議價3 國際債券交易面－處所議價4 交割日 於成交日之次三營業日前 或專案向本中心申請核准者得於成交日之次七營業日前，與客戶直接完成款券收付，或自行依國內證券集中保管機構之相關規定辦理國際債券之給付。 國際債券交易系統上線前應辦事項 向集保及兆豐商銀開戶 填具「證券商參加國際債券交易系統買賣契約」 填具「證券商暨人員登記申請書」。 準備「證券商許可執照」影本。 國際債券交