融通基金案例分析课件.pptVIP

融通基金-B类 研究型 2013年2月4日 基金业务统筹案例分析 研究发展部 程海艳 2 2 一、融通基金简介 二、融通佣金分配规则 三、我公司与融通合作现状 四、竞争对手分析 五、2013年我公司收入目标 六、2013年的战略战术 目录 3 3 一、融通基金简介 （一）融通基金介绍 （二）融通基金的佣金情况 （三）2012年我司在融通基金佣金情况 （四）竞争对手在融通的佣金情况及排名 4 4 （一）融通基金介绍 于2001年5月22日在深圳正式成立,注册资本1.25亿元人民币。公司股东为新时代证券有限责任公司60%，日兴资产管理有限公司新时代证券40%。 中型基金公司：至2012年底融通基金旗下共19只基金，其中一只封闭。2012年，融通基金资产管理规模排名第20，资产管理规模509亿，其中权益类395亿、固定收益114亿。 业务相对简单：没有海外业务，专户规模很小，没有社保业务，全资管子公司筹备中。 业绩12年上升较大：由2011年的多只基金业绩倒数，12年做到业绩刚好中游排名34。 5 5 （二）融通基金佣金情况 融通基金12年换手率相对较高，所有佣金均由负责投研领导分配，代销无佣金。 2012年，行业整体佣金下降超过20%，融通总佣金8500万元左右，基本与2011年持平。 融通基金无任何历史欠量 附表：近三年融通基金市场总佣金和市场占比 年份 融通基金市场总佣金 （单位：万元） 在全国基金中的权重 占比排名 2010 11147.36 1.72% 26 2011 8530.22 1.75% 25 2012A 4127.58 2.00% 19 6 6 （三）我公司在融通基金佣金占比现状 年份 我司总佣金（万元） 研究 （万元） 代销 （万元） 占比 占比排名 2010 433.22 383？ 7？ 3.89% 9 2011 506.75 476 30 5.94% 3 2012 390 383 7 4.58% 4 7 7 （四）竞争对手在融通基金的佣金情况及排名 年份 券商排名 券商名称 在融通基金所得佣金（万元） 占比（%） 2011年 1 新时代证券有限责任公司 575.33 6.74 2 申银万国证券股份有限公司 540.54 6.34 3 中信建投证券股份有限公司 506.75 5.94 4 长江证券股份有限公司 497.80 5.84 5 华泰联合证券有限责任公司 480.71 5.64 6 中国国际金融有限公司 386.21 4.53 7 安信证券股份有限公司 340.86 4.00 8 国泰君安证券股份有限公司 331.71 3.89 2012年1-6月 1 申银万国证券股份有限公司 424.32 10.28 2 新时代证券有限责任公司 339.58 8.23 3 中信建投证券股份有限公司 269.72 6.53 4 中信证券股份有限公司 194.54 4.71 5 长江证券股份有限公司 188.67 4.57 6 中国国际金融有限公司 187.87 4.55 7 财富证券有限责任公司 171.29 4.15 8 国金证券股份有限公司 162.68 3.94 8 8 二、融通基金佣金分配规则 （一）佣金分配原则 （二）打分及券商评价规则 9 （一）佣金分配原则 融通所有佣金均由负责投研总助分配，代销无佣金，仅向重点合作15家券商分配佣金。 从12年的情况及目前融通领导的思路看，融通的佣金主要分为三部分：研究、货币冲量、新发直销充规模、软佣，13年可能会去除新发直销充规模部分。 10 （二）打分及券商评价规则 10 重点合作15家券商的产生 部门领导、基金经理、研究员分别有8票、6票、4票权重，统计投票结果依次排名取前十五家。 每半年评选一次，13年将分别于3月份、9月份进行评选 佣金分配 每季度进行一次佣金分配调整。 每季度依据各家券商的得分结果，计算出占比，依此进行佣金分配。 打分 融通打分没有明确规则、也不透明、也从不向券商公布结果 11 11 三、我公司与融通基金合作现状 研究业务：2012年，研究佣金106万，9月份进入重点合作券商。 软 佣：185万 货币冲量：80万 新发冲规模：32万 2012年，我公司分项佣金： 年份 我公司所得总佣金 （单位：万元） 我公司在融通基金市场佣金的占比 占比排名 2010 433.22 3.89% 9 2011 506.75 5.94% 3 2012 403 4.58% 4 12 12 四、竞争对手分析 控股股东。 融通自然要给予照顾 2、新时代证券： 1、申银万国： 2011年佣金540万，排名第2，占比6.34%；2012年排名第1 研究实力很强融通很认可，且对新产品发行、货币冲量上给了融通最大的支持，另