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深圳创业板上市流程 　 第一阶段：计划与准备 　　1、委任创业板上市保荐人 　　2、委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处 　　3、确定大股东对上市的要求 　　4、确认所有重要事项 　　5、落实上市时间表 　　6、落实销售计划 第二阶段：重组及审慎调查 　　1、决定上市时间及招股架构 　　2、委任包销团 　　3、编写招股书 4、审慎调查/查证工作 　　5、公司重组上市架构 　　6、会计师审核相关财务资料 　　7、提交申请表到中国证监会 8、证监会审批 第三阶段：市场销售及累计认购 　　1、包销团分析员简介 　　2、包销团分析员编写公司研究报告 　　3、包销团分析员研究报告定稿 　　4、需求分析 　　5、招股书定稿 　　6、路演 　　7、公开招股 　　第四阶段：数量、定价及上市后销售 　　1、股票定价及签订包销协议 　　2、分配股票给投资者 　　3、销售完成及交收 　　4、集资金额到位及过户给公司 　　5、公司股票开始在二手市场买卖 中国创业板中小企业上市流程 一：种子孵化期 　一、策划公司超常规发展方案 　　所有拟赴创业板上市的公司，首先必须明确二个基本的思想：一是高成长性是最终能赴二板的公司的典型特征，有无高成长性决定了一个企业能否上市；二是一个企业能在创业板上市是对一个企业高成长性的肯定和推动，而不是对一个只能维持生存企业的救济。因此所有准备上市的公司应制定一个超常规发展的方案： 　　a.确定公司上市概念； 　　b.确定主营业务的迅速发展的思路和方案； 　　c.除了产品经营方案，还要策划资本运营和资产重组企业购并方案--如果说成功的产品经营可以让企业的发展速度为通常的1倍的话，资本运营和资产重组及企业购并可以让企业的发展速度再提高3-5倍。因此超常规发展只有产品经营是难以实现的； 　　d.要突出高成长性指标的企业经营中的地位，通过指标经营量化产品经营、资产重组和资本运作方案的内容。 　　e.最后通过上市进一步实现企业的超常规发展。 　　二、可行性分析报告 　　项目的可行性研究是指对项目所作技术经济效果的分析和评价。 　　(1)技术评价 　　对于创业板上市企业最主要是技术评价，产品能创新，具有唯一性、垄断性无疑会企业带来良好的市场回报，也是企业成功的关键。基本原则是：技术先进、生产适用、经济合理、社会有益。 　　(2)、市场研究： 　　a．市场调查：市场需求、产品、销售渠道、推销与广告、价格、竞争对手 　　b．需求预测：可以使用如下方法 　　(a)时间序列法：时间序列是指观察或记录到的一组按时间顺序排列起来的数字序列。 　　时间序列法是根据历史的销售量来推断今后可能达到的需求水平的预测方法。其主要分析方法是指数平滑法：用上一期的预测数和实际销售量来预测下一期的销售量 　　指数平滑法基本公式：Ft = Ft-1 ＋x ( Dt -1－ Ft-1) 　　　　　　　　　　　　　= x Dt -1＋( 1－x ) Ft-1 　　其中： Ft ：下一期销售量的预测值 　　Ft-1：最近一期销售量的预测值 　　Dt -1：最近一期实际销售量 　　X：平滑系数 　　当0 当x=1时， Ft = Dt -1 ，x=0时， Ft = Ft-1 。x越小则近期的移动倾向越小，越平滑。一般来说，x0.3时较平滑，x0.5时较不平滑。 　　例：某产品1-6月实际销售如下， 先已知6月预测值为30，x=0.3，以指数平滑法预测7月的销售量月份 1 2 3 4 5 6，实际销售量 22 21 30 25 27 28。 　　则7月销售额为 F7 =x D6＋( 1－x ) F6 = 29 　　(b)相关因素分析法：相关因素分析法是根据时间序列的某一时刻上变量之间的数量关系，以及某些变量的已知的发展趋势，求待变量销售量变化的一种方法。主要方法： 　　领先产品分析法：若甲产品的销售量会影响乙产品的销售量，则可以从甲产品的销售量的变化趋势来预测乙产品的需求趋势。例如随着住宅建设的增加，装饰材料需求也会增加，可以根据住宅建设的速度和领先速度来预测装饰材料的需求。 　　(3)、企业规模的确定 　　企业规模通常以固定资产价值、职工人数、年产量或年产值来衡量。 　　(1)确定企业规模应考虑的因素 　　市场和需求、投资的限制和资源的利用、产品的工艺特点和设备能力、与专业化和协作化的和联系、提高综合经济效益 　　(2)企业经济规模的确定方法 　　a.企业规模对费用的影响。由于变动费用的存在，单位产品的总费用随着产量的增加而递减，而到一定程度产量增加已不能影响产品的费用，因此存在一个临界点即经济规模也是产品费用最低点。