中融·东杨煤矿项目.ppt

免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托文件为准。 中融-东杨煤矿信托贷款集合资金信托计划 2010年06月 中融信托·第一财富管理中心 目录 因为信任 所以托付 1.东杨煤矿信托贷款 1.1 信托计划要素 1.2 交易架构 2.借款主体和保证人分析 2.1 借款人及抵押标的介绍 2.2 保证人介绍 2.3 还款能力分析 3. 产品亮点及风控措施 中融·东杨煤矿信托贷款 信托计划要素 采矿权抵押，关联企业和实际控制人提供连带责任保证 风险保障 东杨煤矿、丰胜奎煤矿、羊场煤矿和佳鑫焦化的销售收入 还款来源 主要风险包括市场风险、违约风险、管理风险和政策风险等 风险 关联企业和煤矿的经营性收入 本息来源 到期一次性分配 收益分配 8.5% 预期收益 自设立之日起，12个月 信托期限 人民币1.3亿 募集规模 委托人基于对受托人的信任，将其合法拥有的资金委托给受托人，由受托人根据信托文件的规定集合运用信托资金，用于向达拉特旗东杨煤矿发放贷款。 投资范围 达拉特旗东杨煤矿 借款人 中融国际信托有限公司 受托人 中融-东杨煤矿信托贷款集合资金信托计划 名称 东 杨 煤 矿 中融国际信托 宋 云 山 《信托贷款合同》 《抵押合同》 委托人 交易架构 《信托合同》 《资金保管协议》 宇 佳 投 资 佳 鑫 焦 化 丰 胜 奎 煤 矿 《保证合同》 中信银行 借款人及抵押标的—达拉特旗东杨煤矿介绍 借款人情况 达拉特旗东杨煤矿（以下简称“东杨煤矿”）是一人有限公司，经营范围是“煤矿生产、销售”。目前宋云山先生（保证人之一）已通过“受让出资”方式成为企业实际控制人。 东杨煤矿位于内蒙古鄂尔多斯市达拉特旗敖包梁乡境内。自矿区向南约23公里是鄂尔多斯市东胜区。109国道、213省道和包神铁路全部通过东胜区，矿区范围的交通十分便利。 采矿权基本信息 《采矿许可证》登记“生产规模60万吨/年，矿区面积4.1697平方公里，开采方式为露天开采，采矿许可证到期日为2014年5月15日”。 据借款人介绍，煤矿实际产量在200-300万吨/年，中融信托保守估计实际产量100-200万吨/年。2006年2月10日自治区国土资源厅核实备案的储量为1459万吨。 经内蒙古兴益联合会计师事务所评估，以2010年3月31日为评估基准日，抵押矿的采矿权评估价为4.4亿元，抵押率仅为29.6%（1.3亿元/4.4亿元）。 保证人·1 — 乌海市佳鑫煤焦化有限公司 乌海市佳鑫煤焦化有限公司（以下简称“佳鑫焦化”）是一人有限公司，法定代表人为宋云山，注册资金10020万元，目前实际经营范围为“煤炭、洗煤和煤焦油”，其中煤焦油业务是公司经营重点。 截至2010年3月31日，佳鑫焦煤总资产达到4.3亿元，净资产为3.31亿元。 2010年前两个月实现销售收入6,069万元，实现净利1,502万元，若按照前两月数据测算，2010年的全年收入和净利润分别为3.64亿元和9,010万元。 乌海市人民广场 保证人·2 — 达拉特旗纳林丰胜奎煤矿 达拉特旗纳林丰胜奎煤矿（以下简称“丰胜奎煤矿”）是一人有限公司，经营范围是“煤矿机械设备及配件销售”。目前宋云山先生（保证人之一）已通过“受让出资”方式成为企业实际控制人。 丰胜奎煤矿位于东胜煤田北部边缘，东南距鄂尔多斯市30KM，煤矿东行25KM至包（头）-东（胜）高速，东胜至包头有运煤专线，里程为100KM，交通较为便利。 《采矿许可证》登记的“年生产规模60万吨/年，矿区面积10.8805平方公里，开采方式为露天开采，采矿许可证到期日为2011年3月23日”。 据借款人介绍，煤矿的实际产量在300-400万吨/年，中融信托保守估计实际产量为100-200万吨。2006年12月6日经自治区国土资源厅报备的资源储量为2659万吨。 保证人·3 — 陕西宇佳投资置业有限公司 陕西宇佳投资置业有限公司（以下简称“宇佳投资”）系由宋云山先生于2005年12月19日在陕西省注册设立的一人有限公司，注册资本3000万元。经营范围是“煤矿开采和科研项目的投资”，目前公司唯一的业务是经营羊场煤矿。 羊场煤矿成立于2007年10月11日。矿区位于鄂尔多斯市东胜区北西约31公里处，西距高头窑镇14公里，东距包（头）-神（木）铁路22公里，东距包（头）-东（胜）高速28