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屏南县金融创新模式风控机制分析 　　福建省屏南县通过政府发起组建信息平台，将政府资源、金融机构以及农户三方有机地链接在一起，通过三年的发展，无论种养殖户还是处于产业链上的小微企业都获得了银行的融资。本文从社会资本的角度，对这一平台如何降低贷前审查和贷后监督成本以及违约风险进行了深入的分析，以期为金融机构以及地方政府进行农村金融服务创新提供借鉴。 　　屏南县共有金融机构网点26个，“三农”机构24个。一直以来，屏南县十分重视对薄弱环节“三农”的扶持力度。县金融机构在支持“三农方面”主要做了以下工作：一是金融产品的创新，推出了一些新产品，如农行惠农卡、农信社万通卡等；二是担保方式的创新，如农行与信用社都与担保公司合作，为农户提供贷款；三是信用社和邮储银行进行了信用村、信用户的建设；四是积极培育农村信用体系的建设，建立了农村信息综合平台，促进了当地“三农”融资的需求。 　　金融机构审查监督业务与小额贷款促进会 　　小额贷款促进会承接了贷前审查与贷后监督业务，小农户可以在小额贷款促进会的推荐下，或者在担保公司的担保下实现信用融资。银行在农村开展信贷业务为了降低信贷风险，其成本会大大提高，其中成本主要包含贷前审查成本和贷后监督成本，并利用小额贷款促进会与村落熟人社会网络的嵌套关系大幅度降低违约风险，从而实现了银行在开展农户贷款时实现低成本低风险运行（见图1）。 　　政府以小额贷款促进会为平台，不仅对小额贷款促进会输入政府的人力和物力，同时也为小额贷款促进会输入了政府信用。对于银行来说，有了政府的参与，意味着农户的信贷契约有了政府信用背书。银行从信用级别的角度考虑，农户因得到政府信用背书，其信用级别大大提高，与银行信用级别不对等的劣势发生变化。 　　从客观上来讲，小额贷款促进会是银行贷前审查与贷后监督业务的承接者，仅靠政府信用的背书是不会化解风险和降低成本的，就小额贷款促进会本身来说，其可视为准政府部门，因此也没有降低风险和成本的优势。贷前审查与贷后监督业务外包给小额贷款促进会，小额贷款促进会通过与村落熟人社会网络链接实现了这项银行业务，在操作上实现了人员、产品和服务的在地化。 　　小额贷款促进会与村落熟人社会网络链接 　　B代表村级领导，C1、C2代表村精英兼担保人，A代表县乡二级政府与小额贷款促进会，D1、D2、D3、D4表示小农户，E代表农行或农信社。B、C1、C2、D1、D2、D3、D4构成了村落的熟人社会网络。B为“头羊”，C1、C2与B直接信任关系，C1与D1直接信任关系。（见图2） 　　小额贷款促进会A通过B和C1征集小农户的信息，由于村落熟人社会网络信息的高速流动，贷款户D1的信息可以以很低的成本提供给A，而作为B向A推荐的农户必须要有好的人品和好的经营项目，而这一点（即贷前审查）由于大家长期生活在同一个村落，对于B来说几乎不用花成本就可以获得。 　　C1作为贷款户D1贷款的担保人，A再通过C1对贷款户D1的信息进行再次审查，此时C1如果与D1串谋，那么必将受到熟人社会的惩罚即isc，也将受到来自政府的惩罚pp。考虑得失，C1没有串谋的动机。而对D1来说，由于C1作为担保人，一旦D1选择违约那么D1的违约成本函数：dc=pp+isc，同时还会因借款契约而受到法律诉讼。因此，如果额度较小C1不会选择违约。这样村落熟人社会网络的约束就起到了降低成本和风险的作用。 　　如果贷款额度相对较大，那么小额贷款促进会就会要求D1提供林权证作为反担保。一旦D1违约，小额贷款促进会根据担保协议追求C1的连带责任。而作为C1来说，由于与D1生活在同一个村落，且同质性较强，以7折左右的代价代替D1偿还贷款后获得林地经营权经济上也是盈利的，这样就算D1违约，小额贷款促进会也能收回本息，E、A、C1三方共赢。从银行角度来说，有C1的存在大大降低了寻找市场变现的成本，C1客观上起到第三方市场的作用。这样就促成了在成本最低（几乎为零），风险最低（几乎视为零），E实现了对D1的信用融资。 　　熟人社会与银行、政府、农户的链接 　　银行与农户之间本来很难直接发生业务关系，然而小额贷款促进会发挥了桥梁作用，一方面承接银行的贷前审查与贷后监督业务，一方面向银行提供农户的信息。在桥梁构建过程中，政府扮演着重要的角色，不但主动筹办而且整合政府各部门资源向贷款促进会倾斜，降低了小额贷款促进会的信息搜集成本，同时在此过程中还完成了对小额贷款促进会与贷款农户的政府信用背书（见图3）。 　　小额贷款促进会通过担保人、推荐人制度恰当地与村落熟人社会网络链接，巧妙地利用村落熟人社会网络的资源优势降低了信息搜集成本，同时通过村落熟人社会的非正式惩罚化解了贷款户的违约风险。担保人是小额贷款促进会与村落熟人社会网络链接的有效切入点，一方面承接贷前审查和