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商品期货套期保值准则应用现状及完善建议 　　【摘要】 　　由于《套期保值》会计准则运用的条件难以满足，还存在许多不被认定为套期保值的情形。以致如何执行《套期保值》准则的会计处理方法，一直以来都是理论界和实务界争论的焦点。本文结合有色金属企业商品期货套期保值业务操作的实际情况，比较了在两种不同企业会计准则下会计处理方式的差异，分析了《套期保值》准则应用现状的原因，从而提出了商品期货套期保值准则完善的建议。 　　【关键词】 　　商品期货；套期保值；套期保值准则 　　由于近年来有色金属商品价格的剧烈波动给整个产业链上的企业带来了巨大的影响，在有色金属商品价格大幅震荡行情面前，如果不通过期货套期保值转移风险，势必影响企业的正常生产经营，于是更多的有色金属行业的企业试图通过期货套期保值交易来转移现货交易的价格风险，保证生产经营或者投资利润的稳定性；但由于，企业很难满足《套期保值》准则的要求，不能以合理的形式体现企业套期保值的损益，从而影响企业的报表列示和绩效评价。本文力图从商品期货套期保值准则的现状出发，对其进行现状原因分析，并据此最终提出《套期保值》准则中套期会计方法适用条件的完善建议。 　　一、商品期货套期保值准则的应用现状 　　针对商品期货套期保值准则的应用现状的问题，本文从以下两个角度进行论述。 　　（一）商品期货套期保值业务的会计处理 　　《套期保值》准则下卖期套保的会计处理：公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。卖期套保是对存货的公允价值变动风险进行的套期，属于公允价值套期。当卖期套保符合套期会计条件时，可以按《套期保值》准则第三章第二十一条进行会计处理。 　　《套期保值》准则下买期套保的会计处理：现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。买期套保对预计采购的现金流量变动风险进行???期，属于现金流量套期。当买期套保符合套期会计条件时，可以按《套期保值》准则第三章第二十七进行会计处理：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映该有效套期部分。 　　当卖期套保和买期套保不满足套期会计条件时，企业会根据《企业会计准则——金融工具确认和计量》（2006）准则第二章第九条规定，需按交易性金融资产或金融负债进行会计处理：企业初始确认金融资产或金融负债时，应当按照公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益（会计处理是冲减投资收益）。后续计量中，其公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益（会计上体现为公允价值变动损益）。 　　（二）差异分析 　　商品期货套期保值业务依据两个不同会计准则进行会计处理有以下差异： 　　1.与采用《套期保值》准则相比采用《金融工具确认和计量》准则更容易造成企业利润的波动。 　　卖期套保满足《套期保值》准则时，套期工具即期货合同的公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益，被套期项目即存货因价格波动风险形成的利得或损失也计入当期损益。就是说，当存货出现浮盈时也要将浮盈计入套期损益。卖期套保不满足运用套期会计条件而必须采用《金融工具确认和计量》准则时，期末存货需按存货准则采用成本与可变现净值孰低法确定其浮动盈亏是否计入当期损益。按照存货准则，只有存货出现浮亏时才将浮亏部分计入当期损益，浮盈则不计入当期损益。 　　2.采用《金融工具确认和计量》准则形成的损益属于非经常性损益，而采用《套期保值》准则形成的损益属于主营业务利润。 　　采用《金融工具确认和计量》准则对期货套期保值业务进行会计处理时，套期工具损益放在投资收益下，在会计报表中列示时，需作为非经常性损益进行说明，会影响投资者对公司经营情况的判断。而《套期保值》准则下属于有效套期部分的套期损益将调整主营业务成本，从而降低非经常性损益对公司利润的影响。 　　二、《套期保值》准则应用现状的原因分析 　　（一）《套期保值》准则会计运用的条件难以满足 　　1.受期货交易所平仓规则的限制，卖期套保无法真正实现期货和现货的一一对应。 　　对于卖期套保，企业虽然可以对套期关系进行正式指定，做到一一对应，并在现货销售后立即对该现货对应的期货进行平仓。但是受期货交易系统先开仓先平仓规则的限制，被平掉的仓位为当前最早开仓的仓位，也就是说，被平掉的仓位很可能与实际的现货销售无法实现一一对应。尤其是有色金属产品，每个单位的毛重和净重等规格都存在差异，在对业务进行合同管理即存货发出采用个别认定法的前提下，根本无法实现现货的采购、销售与期货的开仓、平仓一一对应；现货销售后需对对应的期货开仓进行平仓时，如刚好有