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汽车金融5000亿诱惑 　　相比利润渐微的车市，中国汽车金融市场仍然是一片沃土。中国汽车工业协会预计，到2025年，汽车贷款市场将达到5250亿元。现在，蛋糕还没从烤箱中搬上桌，已经让车企蠢蠢欲动，引来了更多的分食者。 　　打响分食大战 　　2012年，尽管汽车销售处于低增长态势，但汽车金融行业的增长率，不论是资产还是利润，都达到了50%以上。汽车金融正作为汽车行业中不可或缺的产业链，发挥着越来越重要的作用。 　　进入2013年，各种各样的汽车金融方案呈现在消费者眼前，零利率、零月供、零首付等广告语，更是让购买者心动。有汽车专业人士认为，各汽车企业推出的汽车金融方案较为便捷，放贷的速度也快，而且要车主所备的资料也很简单，因此，备受消费者的关注。 　　“汽车金融业务将成为经销商提升盈利的主要推动力。”中投顾问高级研究员李宇恒表示，在当前市场竞争激烈和终端需求不振的行业困难时期，汽车金融产品有助于经销商在利润率低下、销量不足的情况下，实现销量和利润水平的提升。 　　汽车业内人士的一个共识是，中国汽车市场在经历了10年快速发展后，将迎来第二个黄金10年，由此将带来大量的金融服务需求。有一组数据经常用来作比对，在美国、欧洲、日本等成熟市场，汽车消费平均60%依赖于汽车金融服务。而在我国，不到15%的车辆通过消费贷款购买。 　　2012年11月，吉利集团副总裁刘金良透露，吉利正筹办汽车金融公司。这不是国内第一个准备在餐桌旁抢一个座位的国产品牌，更不是唯一的搅局者。早在9月，北京现代汽车金融有限公司正式成立。该公司由韩国现代金融株式会社、北京汽车投资有限公司和韩国现代自动车株式会社三方共同出资，注册资本5亿元，韩方和中方分别持股60%和40%。 　　自2004年国家颁布《汽车产业发展政策》和《汽车贷款办理办法》促进汽车金融业务发展以来，中国已经先后成立了14家汽车金融公司，其中不乏响当当的企业：通用、福特、丰田、大众，一场先于蛋糕出炉的分食大战已然打响。 　　吃蛋糕的烦恼 　　中国自主品牌车企毫不掩饰其对于汽车金融市场的憧憬，但它们也体会到：汽车金融不是一块容易吃进嘴里的蛋糕。 　　2010年6月，比亚迪与法国设备租赁总公司（下称CGL）在深圳签约，拟合资设立比亚迪汽车金融有限公司，注册资本为5亿元。其中，比亚迪出资4亿元，占合资公司80%的股权比例。但很快，这场原本甜蜜的联姻就画上了句号——因CGL认为中国汽车市场的风险正在增大，合资双方对业务风险的判断不同，在经营策略上难以达成一致意见，比亚迪最后终止与CGL的合资合同。至今，比亚迪旗下还没有汽车金融业务。 　　对于中国车企而言，目前国内汽车金融公司的门槛很高，企业需要满足至少5亿元的注册资金，不低于80亿元的资产，还有连续三年持续盈利等限制条件。 　　比起中国汽车工业的成熟度，中国的汽车金融业更像是小学生。而在国际上，完善的汽车金融体系乃是一个国家汽车产业成熟的标志之一。调查数据显示，世界知名车企的汽车金融公司利润贡献率，占到其母公司利润的30%～50%，而中国的汽车金融渗透率不到20%，远低于美国、日本，甚至被巴西、印度、俄罗斯远远抛在身后。在欧美发达国家，通过信贷和租赁买车，是汽车销售的主要方式，比例达到80%。值得注意的是，消费能力有限的发展中国家，其实是贷款购车的主要力量。在印度，大约有80%的车辆是通过贷款购买的。 　　对此现象，上汽通用金融有限责任公司董事总经理李文国表示，限制中国汽车金融业发展的因素有很多。在中国，虽然汽车金融服务公司发展很快，但商业银行仍然是中国汽车信贷的主体，占2/3以上的信贷余额；由于商业银行的业务种类较多，汽车信贷仅仅是其中一项业务，并不被重视。更为关键的是，商业银行只关心获得存贷款的利差，和制造商的利益关系不大，不能保证对汽车企业持续和稳定的支持。 　　“我国仍未建立起完善的信用体系，导致汽车金融公司在推广业务的过程中，面临着较大的风险。”中投顾问高级研究员李宇恒表示。 　　盈利状况向好 　　不过，上述困难并没有让国内车企对汽车金融丧失信心。事实上，这些年来，国内汽车金融公司取得了长足的发展，数据显示，截至2012年11月，汽车金融公司资产总额1700亿元，全行业贷款为1672亿元。其中，零售贷款1194亿元，占比71%；经销商贷款420亿元，占比25%；融资租赁57亿元，占比3%。 　　作为最早在中国市场展开汽车金融业务的公司，上汽通用金融公司已经达到88万的存量客户，连续五年实现盈利。2011年零售贷款业务接近24万单，这个数量足足是第二名的两倍多，在整个行业中占有率达到40%。 　　作为第一家由中国自主品牌汽车公司与中国本土银行合资成立的专业化汽车金融公司——奇瑞徽银汽车金融公司，在2009年成立当