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放开存款利率上限对商业银行盈利能力影响 　　摘 要：2012年6月8日央行宣布下调金融机构存贷款利率0.25个百分点，同时将贷款利率下限调整为基准利率的0.8倍，将存款利率上限调整为基准利率的1.1倍，时隔不到一个月，又于7月5日，再次下调金融机构存贷款基准利率0.25个百分点。这二次的降息与以往不同，第一次放开了存款利率的上限，这是利率市场化向前迈进的又一步，具有里程碑式的意义。那么在存款利率上限放开之后，对商业银行有什么影响，银行应该怎么面对，将对这两个问题进行分析探讨。 　　关键词：存款利率；商业银行；利率市场化 　　中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）04-0063-02 　　一、宏观经济形势 　　2012年前二季度，CPI持续下降，甚至在7月CPI创下了2010年2月以来新低，同比增长仅为1.8%，二年半来首破2%。同时PPI也持续走低，8月PPI同比下降3.5%，创下34个月来的新低。经济的持续低迷，央行为了稳增长，决定采取进一步的刺激政策，央行先后于6月8日和7月6日实施降息，于2月24日和5月18日下调存款准备金率，同时将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，并首次实施不对称降息以支持实体经济，调整后的大型金融机构存款准备金率降到20%。 　　面对突如其来的放开存款利率上限，有些银行显得不知所措。几经调整后，银行根据自身经营情况制定出不同的存款利率水平，一些银行将一年以内的存款利率维持降息前不变，另外一些银行则上浮到顶。利率的差异化显现出来，那么，放开存款利率上限是否会影响到商业银行的盈利呢？商业银行又该怎么面对呢？我们先从商业银行的盈利来分析。 　　二、商业银行盈利来源 　　（一）存贷款利差 　　中国商业银行主要收入来自于存贷款利差，而利差收入中又以批发业务利息收入为主，其主要是公司、集团的信贷业务。由于中国的利率市场化进程尚未完成，利率仍属于管制利率，银行存贷款的基准利息差基本上是由央行决定的，这导致商业银行的盈利模式主要是以存贷款规模的增长来维持利润的增加。 　　据统计国内银行的净息???普遍在2.5%～3%，正是由于利率管制的存贷款利差，使得商业银行通过大规模扩张贷款规模，实现了远高于其他行业平均利润的超额垄断利润。数据显示，除了个别几家银行外，包括股份制银行城商行在内的一百多家中小银行高度依赖利差收入，几乎占到总收入的90%。 　　（二）中间业务收入 　　中间业务是指商业银行在不直接承担或不直接形成债权债务的情况下，仅动用自己的少量资金，为客户办理收付及其他委托代理事项，为社会提供的各类金融服务。其业务主要包括租赁业务、咨询业务、信托业务、代理融通业务、结算业务、汇兑、承兑、银行卡业务、信用证等多种业务。目前银行的金融创新大部分集中在中间业务，其触角涉及到基金托管、资金清算、结算、现金管理、代理买卖、财务顾问、企业银行理财服务等；也涉及到老百姓生活的方方面面，如外汇买卖理财、汇款、代发工资、缴交公用事业费等。 　　在收入构成上，中间业务收入是目前大多数国际商业银行重要利润来源，有的占比甚至高达80%。相比国际商业银行，中国商业银行在中间业务的利润收入还很小，目前中间业务收入所占比例仅占6%左右。与此同时，中国商业银行也正在大力发展中间业务，其主要业务不仅包括现金管理、代理买卖、财务顾问、基金托管、资金清算、结算等业务，还包括代发工资、缴交公用事业费、外汇买卖理财等民生生活方面的业务。但是中间业务收入在经过连续数年的高速增长之后，一些银行的中间业务收入占比出现了下降，最新银行中报显示2012年上半年四大行其中工商银行、农业银行和建设银行的涨幅均为个位数，而中国银行甚至出现了负增长。 　　（三）私人银行业务 　　私人银行业务是指商业银行对客户进行分层管理，为重要的客户群提供个性化、差别化全方位金融服务的银行业务。私人银行服务最主要的是规划投资、资产管理、通过设立离岸公司、家族信托基金等方式为顾客节省税务和金融交易成本，也可根据客户需要提供特殊服务。以资产管理业务为基础，已成为国际知名商业银行的战略核心业务。 　　私人银行业务位于商业银行业务金字塔的顶端，年均利润率可达到35%，远高于其他金融服务。中国商业银行私人银行业务经过多年的发展已经形成了一定的规模，但与发达国家相比，还有很大的差距。在业务创新、营销战略、经营理念、人员素质、科技支撑等方面均存在一些不容忽视的问题。 　　三、对商业银行的影响 　　（一）可能导致商业银行利差收入下降 　　目前，中国商业银行的主要利润来源还是传统的存贷款业务，利差收入更是银行重要的利润来源之一。利差也成为一个度量银行效