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论公司治理对会计信息质量影响 　　内容摘要：会计信息在公司治理中担任着重要的角色，持续有效的公司治理保证了会计信息的真实、及时、准确和完整。本文从完善我国上市公司治理结构的角度，探讨提高会计信息质量问题。 　　关键词：公司治理 会计信息 信息质量 　　引言 　　我国资本市场由于起步晚、发展不成熟，在发展过程中出现了许多问题，其中最为突出的是会计信息质量失真问题。会计信息失真伴随着会计信息的生成，会计信息的生成取决于公司治理环境，不完善的公司治理结构，为上市公司会计信息造假提供了可乘之机。 　　之前，对会计信息质量的研究主要集中于对会计主体、准则和会计人员的研究，近年来，人们越来越多的开始转为对会计信息利益相关者行为的研究，公司治理结构为研究利益相关者行为提供了一个良好的框架。在企业会计信息存在严重失真，会计信息披露不规范的背景下，研究公司治理对会计信息质量的影响，在改善公司的治理结构的基础上寻求提高上市公司会计信息质量的方法和措施，具有极强的理论意义和现实意义，有助于保持公司的长期稳定的发展，也有利于提高证券市场的效率。 　　研究设计 　　（一）研究假设 　　结合我国上市公司治理结构的特点，提出本文的研究假设，如表1所示。 　　（二）变量设计及研究模型设计 　　本文所涉及的研究变量主要包括被解释变量、解释变量和控制变量三个变量。变量设计如表2所示。 　　本文选用的回归模型是Logistic回归模型，为了便于直观地反映解释变量（Q）和被解释变量（Xi）与控制变量（Fj）之间的关系，于是直接表示为如下的形式：Q=A+BiXi+CjFj+ε 　　（三）样本选择及数据来源 　　本文的研究样本确定为近三年的深市上市公司，共得到2325个样本，分别来自于十二个行业门类（根据证券监督管理委员会公布的行业分类结果）。 　　数据分析与解释 　　本文运用强迫引入法（Enter）对回归模型进行拟合，在对Logistic回归系数的显著性进行判断时选用的是Wald统计量。全样本的二元logistic回归结果如表3所示。 　　从表3中可以看出： 　　股权集中度与会计信息质量显著正相关，这与单变量分析的结果一致，但是与H1不符。这可能与中国特定的制度环境有关，一股独大的股权结构意味着控股股东承担的因会计信息造假或披露不善带来的处罚成本和诉讼成本的风险增加，从而促使控股股东财务信息风险意识与监督意识的提高，提高信息透明度、有效性和可靠性，进而有助于提升会计信息质量。 　　Z指数与会计信息质量不存在显著性关系，不支持H2。这可能是由于在我国许多的上市公司中，普遍存在着第一大股东与其它前几位大股东之间有或多或少的关联关系，这样情况下的制衡机制实质是失效的，无法形成真正意义上的制衡。 　　流通股比例与会计信息质量显著正相关，H3成立。股权分置改革的推进使得流通股在我国上市公司中所占的比例有所提高，流通股股东在股东大会上的权利和影响力得到改善和提升，对公司管理层的监控也更加有力，对经理层会计造假、财务舞弊的行为起到一定的遏制作用，有利于会计信息质量的提高。 　　独立董事比例与会计信息质量不存在显著相关性，H4没有得到验证。对独立董事的比例，证监会在2001年发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》中给出的最低要求是上市公司独立董事比例最少为董事会总人数的1/3。在整理数据的过程中，我们发现大部分上市公司的独立董事与董事的人数是“3人-9人”。绝大部分的上市公司均实行证监会规定的最低要求，让我们不禁怀疑设立独立董事只是上市公司对证监会政策的无奈敷衍，独立董事制度在推行的过程中并没有受到公司的足够重视。而且我国上市公司的独立董事任命缺乏独立性，独立董事实质上并不独立，对上市公司会计信息不能起到很好的监督作用。 　　董事会规模与会计信息质量负相关，H5成立。说明我国存在“内部人控制”现象，董事会规模越大，公司越有可能被内部人控制。董事会人数的增多会导致组织和协调过程发生的成本大幅度增加，甚至会超过所带来的收益。 　　董事长与总经理两职合一与会计信息质量存在负相关关系，但是没有达到显著性水平，H6没有得到有力的证明。这可能是因为我国上市公司董事会的独立性较差，受大股东控制的倾向严重，董事长与总经理的两职分离形同虚设，实际控制权和决策权并未实现分离所造成的。 　　董事会次数与会计信息质量显著负相关，与H7不符。高频率的董事会会议可能是公司较差业绩的一种外在表现形式，而差的公司业绩为报表舞弊提供了动机。 　　监事会规模与会计信息质量正相关，H8成立。监事会规模越大，监事会的职能分工就越明确，对公司监控的覆盖面就越广，对财务信息方面的监督也会越全面有效，随着监事会人数的增加，会计信息质量呈上升的趋势。 　　审计委员会的