集团公司对境外子公司财务监控研究.doc

集团公司对境外子公司财务监控研究 　　【摘要】 本文从研究对境外子公司进行财务监控的必要性出发，对财务监控的内容进行了阐述，指出了提高财务监控效果的保障措施，最后研究了创新对境外子公司的监控举措，以期为集团公司对境外子公司实施系统有效的财务监控，完善公司对境外子公司财务监控体系，规避投资风险，促进公司持续健康发展提供帮助。 　　【关键词】 集团公司 境外子公司 财务监控 　　伴随“走出去”步伐的加快，一些大型企业迅速进行了海外扩张，这些企业通过在境外投资控股，扩大了集团规模。但同时也增大了经营风险，尤其是来自境外子公司的财务和经营风险，在企业集团内部具有传导性，在企业集团外部具有扩散性。集团公司如何对境外子公司实施有效的财务监控就显得尤为重要。一旦对境外子公司的财务监控乏力，集团公司所属子公司将会发生财务危机甚至财务破产事件。例如，中航油集团子公司中国航油（新加坡）股份有限公司因衍生产品交易发生的巨额亏损5.7亿美元，导致中国航油（新加坡）股份有限公司宣告破产事件；TCL集团所属子公司“TCL多媒体（TMT）”欧洲区亏损25.96亿元人民币导致母公司净利亏损19.32亿元人民币。这些事实证明，研究如何加强对境外子公司的财务监控，从而规避和减少整体经营和财务风险非常必要。 　　一、财务监控的定义 　　财务监控是企业为了保护其资产的安全完整，保证其经营活动符合国家法律法规和内部规章制度的要求，实现提高经营管理效率，防止舞弊，控制风险等目的，在企业内部采取的一系列相互联系、相互制约的制度和措施，是确保企业自身能够持续经营和加强企业内部管理需要的业务监控。 　　所有权与经营权的分离机制，决定了集团公司不能直接管理控制子公司的各项经营和财务收支等管理活动，但集团公司可以通过对境外子公司财务活动的有效监控，实现资本的保值增值。 　　二、财务监控的内容 　　集团公司对境外子公司监控内容的确定应以实现企业集团的整体发展目标为导向，对境外子公司的重要方面实施重点监控，同时根据集团整体发展战略目标和环境条件的变化来调整监控内容。 　　1、对外投资和融资的监控 　　子公司的对外投资实质上是资本的位移，这种位移会给企业集团带来新的风险和收益。因此，必须对子公司的对外投资进行可行性和投资效益监控，防止投资失误造成损失。子公司对外融资会增加其财务负担，甚至对整个企业集团造成影响。集团公司应对境外子公司的融资渠道、资金使用及效益、偿还来源实施监控，避免出现财务危机。 　　2、资金的监控 　　集团公司应对子公司的现金流转特别是大额度资金的支付业务进行监控，实施资金的集中管理；对未实行资金集中管理的子公司，可以通过要求子公司上报资金日报调度表进行监控。 　　3、内控制度执行的监控 　　集团公司可通过内部或者外部审计机构，对子公司的内控制度执行的有效性进行测试，从根本上保障子公司财务活动的规范化，规避财务活动可能带来的风险。 　　4、财务报告的监控 　　集团公司应对各控股子公司的财务报告按月进行稽核、分析、评价，防止编制虚假财务报告，也可以运用财务信息化平台对子公司的财务信息随时调用、查询和审查，发现问题及时解决。 　　5、财务人员的监控 　　财务监控的实施和推进离不开财务管理人员的努力，对财务人员的监控是对子公司财务监控的重要手段。财务总监应由集团公司统一委派，可以采取定期召开财务例会、电话会议的方式，召集境外子公司的财务总监和财务部门负责人与集团公司的财务人员进行信息交流，力求财务信息最大程度的对称化。 　　6、其他重大财务活动的监控 　　集团公司应对境外子公司的对外担保、抵押、重大工程项目、收益分配、重要职务人员的选聘等财务活动实施监控，规避子公司财务风险，从而降低集团整体财务风险。 　　三、提高财务监控效果的保障措施 　　优化运作环境，对子公司的财务监控需要的各种条件进行完善，这些条件的成熟与否直接影响到对子公司财务监控的质量。 　　1、增强集团公司财务管理人员对境外子公司财务监控的理念 　　境外子公司作为独立的法人，有经营管理的自主权，因此，在日常的各项经营管理工作中，集团公司的管理层和财务人员一定要认清形势，是对境外子公司，而不是对分公司，应该给予境外子公司一定的空间，以激发其发展潜力。财务人员应以国内外发生的对子公司投资失败的案例为戒，分析其失败的原因。集团公司的管理层和财务人员在思想上要对境外子公司的财务监控问题有足够的重视，树立财务监控理念，在关键和重要的财务环节把好关，为实现集团公司的战略发展目标保驾护航。 　　2、完善财务风险预警机制 　　所谓企业财务预警，是指通过对企业日常财务运行状况进行连续有效的监测，来防范企业财务危机的产生。建立有效的财务风险预警机制可化解和规避风险，使风险损失减