商业银行影子银行业务风险管理分析-金融学专业论文.docx

商业银行影子银行业务风险管理研究摘要全球金融危机爆发后，影子银行的概念浮出水面。我国商业银行在进行金融 业务创新的同时，影子银行业务也不断得到发展。这些影子银行业务将传统的表 内资产转到表外，具有监管套利的性质，给银行的运营带来了巨大的潜在风险， 同时也加大了政府进行宏观调控的难度。本文立足于我国商业银行影子业务的发 展现状，结合管理学和金融学相关知识，对商业银行影子银行业务风险管理问题 进行研究。本文所做的主要研究工作有如下几点： 第一，综述了我国商业银行内部所开展的各类影子银行业务的发展现状，对银信合作理财产品、委托贷款等影子银行业务进行逐一分析，探究其运行过程中出现的问题以及可能遇到的风险。 第二，根据风险评价指标的选取的四个基本原则和影子银行业务的实际现状，共选取了对商业银行影子银行业务风险影响较大的 29 个评价指标，从外部环境和内部运营两方面分别建立了二层风险指标评价体系。第三，选取了 2005-2012 年我国商业银行影子银行业务的相关实际数据，采 用熵权法和层次分析法设定权重，分别对外部环境和内部运营风险进行评价研 究，作出风险评级，并对结果进行分析评价。第四，根据评分研究所得出的结果，采用 logit 模型进行回归估计与判别结 果分析，从中选出关键性指标，进而构建外部环境和内部运营的风险预警模型。 最后针对我国商业银行影子银行业务的特殊性，为我国影子银行业务更健康地发 展提出合理化建议。通过研究，获得了以下研究成果与研究结论。第一，通过 2005 到 2012 年影子银行业务外部环境风险评价研究可以看出， 最终造成 E 的总分之间的差距的主要原因来自宏观经济金融风险，而其中，造成 分数过低的原因来自于社会融资规模增长率 E13、存款增长率 E14 和贷款增长率 E15 这三个指标。其它指标的变化趋势也可以看出我国近几年金融市场波动较大， 社会融资规模和信贷的不断扩张带来的潜在的金融风险积累不容忽视，商业银行 影子银行业务抵抗外部环境风险的能力也应进一步提高。第二，通过 2006 年到 2012 年内部运营风险评价研究结果可以看出，近三年I的影子银行业务的内部运营风险状况整体好于 2006 年到 2009 年，表明监管当局近几年已经开始重视对于影子银行业务内部运营的风险控制。对评分结果进行进 一步分析显示，总分的增长趋势和信用风险得分的变化趋势基本相同，所以最终 造成总分之间的差距的主要原因来自信用风险。其中，资本充足率、不良资产比 率和拨备覆盖率都呈逐年较好的趋势，说明影子银行业务信用风险指标整体乐 观，信用风险转移风险目前也在可控的范围内。第三，根据影子银行业务外部环境风险评分研究结果进行 logit 回归分析， 选取了居民消费价格指数增长率、社会融资规模增长率、存款增长率、贷款增长 率和固定资产投资增长率这五个与外部环境脆弱性具有较高的相关性的指标，在 中央财政金融风险中选取中央财政赤字比率，构建商业银行影子银行业务的外部 环境风险预警模型，并且作了拟合效果图和曲线预测图。结果显示实际值和估计 值的结果差距比较小，预测准确率接近 90%，也进一步说明本文所选元素对构建 外部环境的风险预警模型有显著效果，符合我们的预期。第四，根据影子银行业务内部运营风险评分研究结果进行 logit 回归分析， 选取了资本充足率 O11、表外融资规模占比 O14、表外融资规模增长率 O15、银信 合作理财产品占比 O16、资产流动性比例 O21、存贷款比率 O22、人民币超额备付 金率 O25 和资本收益率 O33 几个对内部运营的风险影响较为显著的因素，剔除其 余的指标，进行回归分析构建风险预警模型。结果显示，虽然残差值的曲线仍有 小部分震荡较大，但是从数据显示误差率为 0.1837，也就是说预警模型的预测准 确率在 80%以上，所构建的风险预警模型基本符合我们的预期。关键词：影子银行业务；外部环境风险；内部运营风险；预警模型；logit 方法IIResearch on Risk Management of Shadow Banking for Commercial BanksAbstractThe concept of Shadow Banking System came into public view with the global financial crisis in 2008. While all the traditional commercial banks were trying to make financial innovations during the past decade, the shadow banking system of China grew dramatically. It has