买卖权平价公式及其运用.pptVIP

買賣權平價公式與其運用 Chapter 11 買賣權平價公式與其運用遠期 歐式買賣權平價公式 歐式買賣權平價公式實務應用 有股利情況下歐式買賣權平價公式 小型台指期貨與台指選擇權平價公式 電子期貨與電子選擇權、金融期貨與金融選擇權平價公式 歐式買賣權平價公式 歐式買賣權平價公式介紹 五個基本假設 歐式買賣權平價公式 歐式買賣權平價公式介紹 歐式買賣權平價公式 歐式買賣權平價公式理論推導 歐式買賣權平價公式 歐式買賣權平價公式理論推導 歐式買賣權平價公式實務應用 資產複製的概念 歐式買賣權平價公式實務應用 資產複製的概念 歐式買賣權平價公式實務應用 資產複製的概念 歐式買賣權平價公式實務應用 資產複製的概念 3. 買入合成賣權 歐式買賣權平價公式實務應用 資產複製的概念 波動度與歐式買權與歐式賣權間價差無關 唯有當波動度對相同履約價格的買賣價格影響幅度相同時，才可能維持買賣權價差固定不變。 歐式買權與歐式賣權價格關係 當S0K 在相同履約價格下，價內買權價格大於價外賣權價格。 當S0=K 在相同履約價格下，價平買權價格將大於等於價平賣權價格。 當S0K 當S0K(1+r)-TK時，S0-K(1+r)-T一定小於零。 在相同履約價格下，價外買權價格將小於價內賣權價格。 當K(1+r)- T≤S0 K時，S0-K(1+r)-T仍會大於等於零。 在