YY煤炭集团公司IPO改制的方案的设计.docVIP

YY煤炭集团公司IPO改制方案设计 二YY煤炭集团公司基本情况 (一)YY煤炭集团公司概况 1、公司简介 YY煤炭工业(集团)有限责任公司(以下简称“1f1『煤炭集团公司’’“YY公 司’’)是某省属国有独资企业，省国有资产监督管理委员会代表国家出任该公 司股东。经过几十年的发展，形成了有5个煤炭生产经营子公司(29对矿井)和 1l家全资、14家绝对控股、7家相对控股的非煤企业，已成为集煤炭生产、加 工、销售和勘测、设计、科研为一体，涉及煤炭、建筑及房地产、建材、旅游及 酒店、发电与供热、加工制造、仓储商贸等领域的综合性的企业集团。 2、组织机构 企业现有组织结构见图l。 3、法人治理结构 YY煤炭集团公司根据《公司法》相关规定，经过几年的努力，理顺了董事 会、管理层、监事会和党委会相互之间的关系，建立了政企分开、权责清晰、管 理科学、协调运转、有效制衡的国有企业法人治理结构。YY省国有资产监督管 理委员会认真履行好出资人的职责，对国有资产实行授权经营，管人、管资产与 管事相结合，将所有权与经营权分离，对授权范围内的国有资产依法行使资产收 益、重大决策和选择管理者的权利，并承担国有资产净资产的保值增值责任。集 团公司对所投资企业的设立、变更和终止、产权转让、重大投资和对外担保、税 后利润分配、企业中长期发展规划等重大事项，都有向YY省国资委报告。集团 公司董事会实行民主决策，明确了董事会对各类投资、人事任免、财务预决算等 重大事项的决策程序，完善了议事规则。YY煤炭集团公司对子公司的宏观控制 力不断增强，认真行使对子公司的重大经营决策权、经营管理者选择权、资产收 益权，强化对子公司的预算管理、战略管理、营运监控管理和产权事务管理，严 格控制对外投资权。 (二)资产结构和人员分布 1、资产结构 截止到2008年12月31日1n『煤炭集团按照子公司产权分布的状况详见表I、 表2。 企业主要包括煤炭子公司、发电子公司、煤炭贸易子公司、辅助产业子公 司、附属产业子公司等五大类子公司。 1)煤炭子公司：YY煤电股份有限公司、YY省HTS矿业有限责任公司、YY 省YA煤业有限责任公司、YY省天湖山能源实业有限公司、YY省SW煤矿有限责 任公司。 2)发电子公司：1nf省LY发电有限责任公司、YY省SS热电有限责任公司、 YY省JJ热电有限责任公司、1nf省JJ天然气发电有限责任公司等控股子公司和 国电FZ发电有限公司、国电QZ发电有限公司非控股子公司。 3)煤炭贸易子公司：1n『省燃料有限责任公司、YY省煤炭进出口公司、国 投．丁M(YY)有限责任公司、YY省XH实业有限责任公司、YY省煤炭工业供销公 司。 4)辅助产业子公司：YY省煤炭工业科学研究所、YY省HX建筑设计院、1nf 省煤矿中心医院、Y1f省LM工程建设有限责任公司、YY省SM有限责任公司、YY 省QZ港有限责任公司、YY省l(M港口物流有限责任公司。 5)附属产业子公司：YY省煤炭房地产开发有限责任公司、Y1『省旅游有限 公司、1n『省删旅游实业有限责任公司、)(M能源实业有限责任公司、YY省QM酒 店有限责任公司、FZ大饭店有限责任公司、YY省ND大饭店有限责任公司、1n『 省删家具有限责任公司、YY省Hx世纪园发展有限责任公司、YY省DH制扣有限 责任公司、YY省LH药业有限责任公司、YY省如投资发展有限责任公司、JY期 货经纪有限责任公司、YY省FZ咨询服务有限责任公司、YY省MFD机电设备有限 责任公司、YY煤炭报社。 2、人员状况 截至2007年12月底，YY煤炭集团在册职工人数22771人，在岗职If= 第一主业18341人，第二主业960人，第三主业174人。职工人数结构见图2。 三、YY煤炭集团公司l PO改制的必要性和意义 (一)YY煤炭集团公司存在的问题 基于上述企业发展的条件，集团近年来不断探索其产业发展机会，但仍存在 以下主要问题，这也是集团发展的劣势所在： 1、负债率高 高负债率是历史发展过程中逐渐形成的，改革开放以来由于多方面原因YY 煤炭集团公司的负债率逐年上升。根据1fY煤炭集团提供的财务报表，2006年整 个集团的资产负债率为60．70％，2007年资产负债率为64．73％，而且存在逐年上 升的趋势，2008年为进行资产重组进行优质资产注入后，整个集团的资产负债 率降低到55．36％，但比较煤炭类上市公司2008年48．68％的平均资产负债率还存 在一定的差距。 近几年来国家已经采取了不少措施，如实行贷改投、加大核销国有企业银行 呆坏帐的力度、扩大国有企业直接融资的比重等方法来解决国有企业过重的债务 负担问题，并取得了积极成果。YY煤炭集团如通过IP0改制重组，并顺利IP0 融资成功，则负债率的问题也能够很好解决。 2、经营者和劳动者工作