个人理财第2章个人理财规划基础理论.pptxVIP

PERSONAL FINANCE;第二章: 个人理财规划基础理论 主要内容： —生命周期理论 —个人理财计算基础 —个人理财法律基础;第二章 个人理财规划基础理论;第一节 生命周期理论;生命周期理论认为典型的理性消费者，以整个生命周期为单位计划自己和家庭的消费和储蓄行为，实现家庭拥有资源的最佳配置。;一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。;人的一生经历：婴儿、童年、少年、青年、中年一直到老年的多个不同时期。 婴儿期、童年期、少年期没有财务来源，青年期、中年期是收入的主要来源期，老年期的财务来源也十分有限。 青年期、中年期和老年期是个人理财的核心环节。;;人生不同生命阶段的收入与经济压力;家庭生命周期各阶段特征及财务状况;规划重点： 这个时期是未来家庭资金的积累期，主要目标是储蓄，重点是提高自身，投资自己，培养未来的获得能力。个人要努力寻找高薪工作、积极努力地工作并通过投资等手段广开财源，尽可能多得获得财富，注重资产的积累，为未来的生活和投资做好准备。这个时期的个人可以选择一些储蓄类的投资工具比如定期存款、基金定投等。;（二）家 庭 与 事 业 形 成 期;规划重点： 这个时期家庭的各项收入显著提高，家庭资产的总体规模呈现良性增长，事业开始进入黄金时期，应将理财的重点放在投资规划及保险规划方面。可以适当投资一些风险较高、收益较大的金融产品，如股票、黄金、外汇、期权期货、艺术品等。要考虑未来养老的问题，增加商业保险的投保。同时，合理的安排家庭的各项支出。;（四）退 休 前 期;（五）退 休 期;生命周期;生命周期;（三）老年家庭：采取防守型理财策略;不同家庭生命周期的资产配置;不同家庭生命周期的资产配置;第二节 概率与统计;一、概率基础;基本事件：试验的每一个结果都是一个事件，这些事件不可能再分解成更简单的事件。 复合事件：一般的事件由基本事件复合而成。 例如：考察掷一个骰子一次的试验，可能发???的结果有6种： “掷得1点” “掷得2点” “掷得3点” “掷得4点” “掷得5点” “掷得6点” “掷得奇数” “掷得偶数”;练 习 题：;事件A不发生;事件的关系;（3）事件的积 若“事件A与B同时发生” 记为A∩B或AB。 若n个事件A1, A2,…, An同时发生，记作 A1A2…An。 （4）事件的差 “事件A发生而B不发生”,记作A－B。;（5）互斥（互不相容）事件 若“若事件A与B不能同时发生”，记为AB＝φ。 （6）互补事件（对立事件） “事件A不发生，事件B一定会发生”,记作AB=φ且A∪B=Ω 。;“古典概型”是最简单、最直观的概率模型。 定义：若某实验E满足： 有 限 性：样本空间Ω＝{ω1,ω2 , … ,ωn} 等可能性：P(ω1)=P(ω2)=…=P(ωn)。 则称E为古典概型也叫等可能概型。 设在古典概型中，试验E 共有n 个基本事件，事件A包含了m 个基本事件，则事件A的概率为： ;练 习 题：; 统计概率：在相同条件下重复进行 n 次试验，事件 A 发生 m 次（m≤n），随着试验次数 n 的增大，事件 A 发生的频率 m/n 围绕某一常数 p 上下波动的幅度越来越小，且逐步趋于稳定，则称 p 为事件A的概率，记为： ; “主观概率”：需要根据常识、经验和其他相关因素来判断，可以认为主观概率是某人对某事件发生的自信程度。 比如：某上市公司明年盈利的概率？ 央行最近三个月加息的概率？ 未来5年物价上涨的概率？ ;由于事件的频数总是小于或等于试验的次数，所以频率在0—1之间，从而任何事件的概率在0-1之间，即：0≤P≤1 在每次试验中必然事件一定发生，则概率为P ＝ 1。 不可能事件的概率为：P＝0。 当事件A与事件B互斥时，则P(A∪B)＝P(A)+P(B)。 对立事件A和B的概率为：P（A)＝1-P（B）;概率的加法 ;概率的乘法 已知事件A发生的条件下，事件B发生的概率称为A条件下B的条件概率 ，记作P(B/A)。 设A、B为两个事件，且P(B)0，则事件B已经发生的条件下，事件A发生的条件概率P(A/B)定义为： ;概率的乘法;练 习 题：;练 习 题：;二、统计基础;几何平均数 在使用几何算术平均数计算平均收益率时，几何平均收益采用复利原理，暗含的假设条件是各期的当期收益要进行再投资。因此，几何平均数主要应用在涉及跨期收益率以及增长率等方面的计算。 当已知各期的收益率情况，求跨期收益率时，利用跨期收益率计算公式： ;练 习 题：;中位数：将研究的总体各单位的标志值按大小顺序排列起来以后，处于数列