宝通科技偿债能力分析表.docx

宝通科技偿债能力分析偿债能力是企业财务状况的重要体现，可以控制财务风险、预测企业筹资前景、把握企业财务活动。通过对影响偿债能力的各因素进行比较分析，增加企业财务邮箱措施，提高偿还债务的能力，维护企业的信誉，从而文件地控制企业的未来风险，使企业在市场经济中立于不败之地。受近几年大规模固定资产投资影响，医药行业企业的整体负债规模呈上身的势头。如何使企业保持良好的偿债能力，生产经营和投资活动能够持续稳定的发展，对投资者、经营者、债权人及相关利益者至关重要。以下对宝通科技进行偿债能力分析。宝通科技偿债能力分析表1 宝通科技2015年-2017年偿债能力分析 单位：亿元项目2015年2016年2017年流动资产5.95914.3513.5流动负债1.1973.7966.603流动比率4.983.782.04速度资产4.17338.561910.4637速动比率3.492.261.58货币资金1.614.416.50现金比率134.5%116.17%98.44%资产总额10.43132.1负债总额1.264.268.54资产负债率12.12%13.74%26.60%所有者权益总额9.1526.823.5产权比率13.77%15.9%36.34%股东权益比率87.98%86.45%73.21%数据来自宝通科技2015年-2017年报表短期偿债能力分析 短期偿债能力使企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性，即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。因此通常用流动比率、速动比率和现金比率等指标来衡量企业的短期偿债能力。流动比率 流动比率表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。其计算公式为：流动比率＝流动资产／流动负债。从表1的计算结果可以看出，宝通科技2015年的流动比率最高，2017年的流动比率较接近2，表明该公司的短期偿债能力较强。速动比率 速动比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。速动资产一般包括货币资金、交易性竟然资产、应收账款、应收票据、企业应收账款等流动资产。公式为：速动比率＝速动资产／流动负债。如表1所示宝通科技2017年末的速动比率低于前两年，短期偿债能力低于期初且接近标准比率1,说明该企业短期偿债能力较强。现金比率 现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。公式为：现金比率＝（货币资金＋有价证券）／流动负债。如表1所示，宝通科技2017年现金比率比前两年有所回落，但是均高于经验标准20%，这一比率过高，就意味着企业 HYPERLINK /item/%E6%B5%81%E5%8A%A8%E8%B5%84%E4%BA%A7 \t /item/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%AF%94%E7%8E%87/_blank 流动资产未能得到合理运用，而现金类资产 HYPERLINK /item/%E8%8E%B7%E5%88%A9%E8%83%BD%E5%8A%9B \t /item/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%AF%94%E7%8E%87/_blank 获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。但说明该企业短期偿债能力较强。长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。对于企业的长期债权人和所有者来说，更为关心企业的长期偿债能力，因此，对于企业长期偿债能力的分析有利于债权人和所有者全面了解企业的偿债能力及财务风险。反映企业长期偿债嗯呢管理的财务比率主要有：资产负债率、产权比率、股东权益比率等。（1）资产负债率资产负债率表明企业资产对债权人权益的保证程度。公司为：资产负债率＝负债总额／资产总额。该比率的标准比率是40%-60%。由表1可知，该公司债务负担略小，从债权人的立场看，该公司资产负债率不高，企业偿债有保证，贷款不会有太大风险;从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比率小，股东所得到的利润就会减少。产权比率产权比率反映债权人提供的款项与所有者投入的资本的对应关系。公司为：产权比率＝负债总额／所有者权益总额。如表1所示，宝通科技近三年的产权比率都小于100％，说明该公司的资产结构相对稳定，投资人对债权人的保障程度较高，债权人承担的财务风险较小，利于吸引摘取人投资，长期偿债能力较强。（3）股东权益比率股东权益比率反映企业圈闭资产中有多少是所有者投入所形成的。公式为：股东权益比率＝所有者权益总额／资产总额。如表1所示，宝通科技近三年的股东权益比率都大于50%，说明债权人承担的财务风险较小，利于吸引债权人投资，偿还债务的保障程度较高，长期偿债能力较强。3、以盈利能力为基础的偿债能力分析企业的偿债能力根源于盈利能力，只有盈利绩效的改善和增强才能不断提高