项目十三 财务分析.ppt

项目十三 财务分析 第一节 财务方析概述 第二节 财务指标分析 第三节 财务状况综合分析 第一节 财务方析概述 一、财务分析的含义 财务分析是根据企业的经营和财务等各方面的资料，运用一定的分析方法和技术，有效地寻求企业经营和财务状况变化的原因，正确地解答有关问题的过程。 二、财务分析的目的 (一) 评价企业财务状况 (二)评价企业盈利能力 (三) 评价企业资产管理水平 (四) 评价企业成本费用水平 (五) 评价企业未来发展能力 三、财务分析的基本方法 财务分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法、因素分析法。 （一）趋势分析法 1、重要财务指标的比较 （1）定基动态比率 ＝ 分析期数额÷固定基期数额 （2）环比动态比率 ＝ 分析期数额÷前期数额 2、会计报表的比较 会计报表的比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来, 比较其相同指标的增减变动金额和幅度, 据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 3、会计报表项目构成的比较 它是以会计报表中的某个总体指标作为100％, 再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比, 从而来比较各个项目百分比的增减变动, 以此来判断有关财务活动的变化趋势。 4、采用趋势分析法时必须注意的问题 （1）用于进行对比的各个时期的指标, 在计算口径上必须一致； （2）剔除偶发性项目的影响, 使作为分析的数据能反映正常的经营状况； （3）应用例外原则, 应对某项有显著变动的指标作重点分析, 研究其产生的原因, 以便采取对策, 趋利避害。 （二）比率分析法 1、比率分析法的类型： （1）构成比率 （2）效率比率 （3）相关比率 2、使用比率指标时应注意的问题 （1）对比项自的相关性。 （2）对比口径的一致性。 （3）衡量标准的科学性。 科学合理的对比标准有：①预定目标，② 历史标准；③ 行业标准；④ 公认标准。 （三）因素分析法 因素分析法也称因素替换法、连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象一一综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。 在应用因素分析法时必须注意以下几下问题 （1）因素分解的关联性。 （2）因素替代的顺序性。 （3）顺序替代的连环性。 （4）计算结果的假定性。 【例1】某企业2001年3月某种原材料费用的实际数4 620元，而其计划数是4 000元。实际比计划增加620元。由于原材料费用是由产品产量、单位产品材料消耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的， 因此，就可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个来分析它们对材料费用总额的影响程序。 现假定这三个因素的数值如下表所示： 根据表中资料, 材料费用总额实际数较计划数增加620元, 这是分析对象。运用连环替代法, 可以计算各因素变动对材料费用总额的影响程度如下: 计划指标：100 × 8 × 5 ＝ 4 000 （元） ① 第一次替代: 110 × 8 × 5 ＝ 4 400（元） ② 第二次替代: 110 × 7 × 5 ＝ 3 850（元） ③ 第三次替代: 110 × 7 × 6 ＝ 4 620（元） ④(实际指标 ) ②－① ＝ 4 400－4 000 ＝ 400（元） 产量增加的影响 ③－② ＝ 3 850－4 400＝ －550（元）材料节约的影响 ④－③ ＝ 4 620－3 850＝ 7700（元） 价格提高的影响 400－550＋770 ＝ 620（元） 全部因素的影响 第二节 财务指标分析 一、偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 1、流动比率 （1）计算公式： 流动比率＝流动资产÷流动负债 （2）评价标准 2、速动比率 （1）计算公式： 速动比率＝速动资产÷流动负债 其中：速动资产＝流动资产－存货 或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用 （2）评价标准 3、现金流动负债比率 （1）计算公式 现金流动负债比率 ＝年经营现金净流量÷年末流动负债 （2）评价标准 （二）长期偿债能力分析 1、资产负债率 （1）计算公式 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （2）评价标准 2、产权比率 （1）计算公式 产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100% （2）评价标准 3、负债与有形净资产比率 （1）计算公式： 负债与有形净资产比率 ＝（负债总额÷有形净资产）×100